- Frankrijk heeft aangegeven dat in de winter al haar kernreactors weer zullen draaien.
- Rusland wil pas weer gas aan Europa leveren als de sancties weggenomen worden. Vreemde zaak, want Rusland zegt ook via Putin en enkele ministers dat de sancties haar niet raken. Waar maken ze zich dan druk om? Ze zouden toch niet jokken?
Gisteren werd bekend dat een gelekt overheidsrapport in Rusland wel degelijk aangeeft dat de boycot van Rusland een enorme impact op de Russische economie heeft. Politici wuiven de problemen weg, maar economen zien ze wel degelijk. - Gisteren heb ik gelukkig nog weer 690 dollar achterstallige huur ontvangen op één van mijn verhuurde huizen. Die huurder kwam maar niet ‘bij’. Dat is nu eindelijk wel gelukt. We kunnen daarom de juridische acties op dat adres staken. Voor de huurder ook prettig dat dit subsidie dossier ook gesloten is. Het geld moest namelijk van de overheid komen en die wilden alleen actie ondernemen als we de huurder dreigden uit te zetten.
- Er is twijfel over de juistheid van de Turkse economische cijfers. Het lijkt er op dat de Turkse overheid de rapporten heeft aangepast en mooier gemaakt dan de situatie nu is. De inflatie in Turkije is officieel 80%. Hoe kan je een degelijk beleid voeren als je al oneerlijk bent over de realiteit?
- Oekraïne heeft een forse aanval gedaan onder het noordelijke Charkov. Ze wisten maar liefst 19 kilometer op te rukken en dreigen nu de toevoer naar een flink deel van bezet gebied te verstoren. Als ze het lukt, dan ontstaat voor de Russen nog weer een positie waarbij de soldaten zonder aanvoer komen te zitten.
- Gisteren in de video gesproken over hoe China invloed heeft op de wereldeconomie en inflatie. Een inflatie overigens die niet komt door hoge energieprijzen… De inflatie is ontstaan omdat we in 2008 geld zijn gaan bijdrukken. Daarna was het slechts de vraag wanneer die inflatie zou komen. De hoge energieprijzen zijn in dat kader een toevalligheid.
Rusland
- Great Panther Mining heeft uitstel van betaling gevraagd. Het aandeel verloor daarop 58% van de koers.
- Vanwege een aflossing van een lening heb ik geld van de VS terug naar Nederland moeten sturen. Wederom problemen omdat de toezichthouder hier tussen zit en ik weer mogelijk weken moet gaan wachten omdat ze hun ‘onderzoek’ wederom helemaal van voor af moeten doen. Die anti terrorisme en anti witwas controles komen me de strot uit. Het gaat om een zakelijke overboeking van 20.000 euro.
- Heb je interesse in een stukje Nederlandse geschiedenis? Je kan nu aandelen NAM gaan kopen. Shell en ExxonMobil zetten delen van de NAM in de verkoop. Ze maken dat ze wegkomen nu er geld aan de lokale samenleving betaald moet gaan worden. Voor het luttele bedrag van 1 miljard dollar kan je eigenaar van delen van dit hoofdpijndossier worden.
- 85 miljard euro leverde de Russische energie het land op sinds het begin van de oorlog in Oekraïne. Dat is de plus voor Rusland… De min is het feit dat honderden westerse bedrijven vertrokken zijn en dat daarmee veel bedrijvigheid en werkgelegenheid uit Rusland is vertrokken. Kijk je dus niet blind op het bedrag dat binnenkwam. Rusland zal een flink deel moeten gebruiken aan uitkeringen om verlies aan inkomen te compenseren.
- Volgens Nomura zal de Chinese economie het komende jaar slechts met 2,7% groeien. Redenen zijn Covid maatregelen en een uit de hand lopende banken en vastgoedcrisis. Die 2,7% neem ik zelf dan ook met een flinke korrel zout.
- Wat is Engelser als een Fish and Chips shop? Ze dreigen uit het straatbeeld te verdwijnen omdat hun product niet meer het lage kosten product is dat het was. Vis en energiekosten rijzen de pan uit. Deels is inflatie de oorzaak, maar ook Brexit speelt keihard mee.
- Het lijkt er op dat er bij Google een forse reorganisatie gaat komen die de kosten met 20% moet gaan terugbrengen. De mooie tijd is over voor de medewerkers. De knoet gaat er over.
- Gisteren een video gemaakt over het bod van Rio Tinto op Turquoise Hill. Kijk hier
Rusland weigert Europa nog olie en gas te verkopen, terwijl Europa in feite al aangegeven heeft dat het op termijn zelf ook geen olie en gas meer van Rusland wil kopen.
Dat is dus duidelijk, maar…
Rusland heeft de omzet wel nodig en Europa heeft momenteel de olie en gas toevoer vanuit Rusland nog nodig.
Er wordt daarom een kat en muis spelletje gespeeld. Wie knippert het eerst?
Het punt is, Rusland moet wel gas blijven produceren. Het fakkelt daarom dat gas nu af. Er wordt naar schatting ter waarde van 10 miljoen dollar per dag aan gas afgefakkeld door Rusland.
Maar bij olieleidingen is het ook belangrijk dat de olie blijft vloeien. Doet de olie dat niet, dan ontstaat er een teerlaag in de pijpleiding en als gevolg daarvan raakt heel die pijpleiding uiteindelijk onbruikbaar.
De kans is dus groot dat de eerder gebruikte pijpleidingen die nu stilgelegd zijn, binnenkort niet meer opgestart kunnen worden. Ze kunnen dan simpelweg afgeschreven worden.
Het blufspelletje is dan voorbij, het is dan niet meer de vraag of Europa iets anders moet zoeken, het is dan realiteit.
Voor Rusland houdt het in dat haar makkelijke afzetmarkt, goed voor 43% van de totale omzet van het land, weg is.
Natuurlijk kan Rusland haar energie verkopen aan anderen landen. Maar niet tegen de lage kosten die het richting Europa had. Lagere volumes, meer kosten. Dat is niet goed voor de winst die je er mee kan maken.
Gezien de enorme afhankelijkheid van de energiemarkt die Rusland heeft, is het duidelijk dat de Russische economie een enorme dreun gaat krijgen. Dat is nog zonder de kosten van de oorlog in de vorm van een verloren generatie jonge mannen en het vertrek van enorm veel buitenlandse bedrijven en hun werkgelegenheid uit Rusland.
Wie dus denkt dat Rusland ‘profiteert’ van de hoge energieprijs, kijkt naar Rusland met een wel heel roze bril.
Dat is een sprookje waarin sommigen wel willen geloven, maar het is en blijft een sprookje.
Deze bewering is voor sommige lezers hetzelfde als stellen dat zwaartekracht niet bestaat.
Rusland is zo groot, zo machtig, natuurlijk gaan ze die oorlog tegen Oekraïne winnen.
Nu, ik denk dat voor heel veel mensen duidelijk gaat worden dat wonderen bestaan. Zwaartekracht bestaat en Rusland gaat verliezen.
Het is beide zo zeker als dat één plus één twee is.
Maar waarom dan? Hoe kan het dat een zo groot en machtig land als Rusland zich verslikt in een dwerg als Oekraïne?
Nu, daarin zit al een denkfout, net zoals de gedachte dat Vietnam de oorlog tegen de VS won. Ja ze won wel, maar met hulp van heel wat communistische landen. De VS streed indertijd tegen het communistische blok, niet alleen tegen Vietnam.
Ook Oekraïne staat er niet alleen voor.
Rusland vecht tegen zeer gemotiveerde Oekraïense soldaten en tegen enorme hoeveelheden westerse technologie en zeer goed doordachte westerse militaire visie.
Het is een strijd van David tegenover Goliath… alleen David heeft heel veel vriendjes meegenomen en die vriendjes zijn samen vele malen sterker dan Goliath.
Rusland verloor in de eerste 24 uur al meer dan de helft van haar Spetznatz troepen. Dat was een dreun die ze nog altijd voelen. Hun crème de la crème aan soldaten in een etmaal vrijwel weggevaagd. Degenen die wel wegkwamen waren gewond of geestelijk zwaar geraakt na de enorme nederlaag die ze geleden hadden.
Verder verloor Rusland ondertussen vrijwel alle materieel waarmee ze in februari de oorlog begonnen. Het is kapotgeschoten of door Oekraïne overgenomen. Aanvullingen kwamen vanuit oude voorraden, vaak nog uit de Sovjet tijd.
Er zijn nog wel eenheden met wat modern materieel, maar dan moet Rusland haar grenzen onbewaakt laten.
In feite wordt nu 100% van de beschikbare capaciteit al in Oekraïne ingezet. Wat Rusland nog wel kan doen, is troepen elkaar laten vervangen. Het nadeel daarvan is dat overal in Rusland dan troepen gaan vertellen wat hun in Oekraïne is overkomen. In een land zonder eerlijke TV is een soldaat die komt vertellen hoe het was een bron waar aan veel waarde gehecht wordt. Russische soldaten aan het front zijn niet te spreken over de behandeling die ze van hun leiding krijgen. Laat staan de behandeling die ze vanuit de Oekraïners krijgen. Vergiftigingen, aanslagen, koude schouders… De Russen zijn niet welkom en dat weten ze. Ze weten donders goed dat ze deel van de foute partij zijn. Ze komen niemand bevrijden. Ze komen veroveren en veel soldaten zit dat niet echt lekker. Mede omdat hun eigen leiders ze laten stikken. Hun leven stelt voor de officieren niets voor. Die onvrede ga je met vervangingen van eenheden over heel Rusland verspreiden… Ik kan me indenken dat het voor de Russische leiding erger is dan ze in simpelweg Oekraïne laten creperen. Er zijn dus niet veel vervangingen van hele eenheden. Je vecht tot je eenheid niet meer bestaat. Daarna ga je op in een nieuwe eenheid. Naar huis gaan… Moet je wel heel veel geluk hebben.
Rusland gaat verliezen. Het is wat mij betreft een totale zekerheid. Ik denk zelfs dat het in 2023 kan gaan gebeuren.
Heel veel mensen denken dat de goede relatie tussen China en Rusland er voor zorgt dat de westerse embargo maatregelen tegen Rusland niet gaan werken.
Als u dat ook denkt, dan zit u er naast.
De handel tussen China en Rusland is de laatste maanden zwaar verminderd al loopt het in augustus wel weer op.
Rusland heeft wel veel meer kunnen exporteren, maar het gaat hier om olie die China onder de kostprijs van Rusland over nam.
De handel vanuit China in belangrijke elektronica is fors minder geworden. Het punt is namelijk dat westerse landen en met name de VS hebben aangegeven dat Chinese tech bedrijven die zaken blijven doen met Rusland ook te maken gaan krijgen met het westerse embargo.
Chinese managers van de grote tech bedrijven kunnen goed rekenen en realiseren zich dat hun handel met Rusland heel veel kleiner is dan hun handel met de VS en Europa.
Een embargo van het westen zou dramatische gevolgen hebben voor die bedrijven. Ze kiezen dus eieren voor hun geld en kappen de handel met Rusland. De handel tussen Rusland en China trekt vanaf begin augustus wel weer aan, maar dat komt omdat veel westerse ketens uit Rusland vertrokken zijn. Ikea bijvoorbeeld is weg. Chinese meubelmakers zien hun kans. Die lopen geen kans om geraakt te worden door een westers embargo. Ook westerse automerken vertrokken uit Rusland. Chinese automakers vullen dat gat. Die veilige handel met Rusland neemt dus vanuit China enorm toe.
Dit alles in combinatie met het al genoemde vertrek van honderden westerse ketens uit Rusland maakt dat de Russische economie op instorten staat. Het is slechts een kwestie van tijd. Al die import uit China moet ook betaald worden. Rusland weet haar nakende faillissement nu nog te verbergen door het aanspreken van de reserves en vanuit de omzet die ze nog maken vanuit het resterende deel van de handel dat nog wel mogelijk is, maar Rusland maakt ondertussen fors verlies.
In het beste scenario heeft Rusland nog voor 1,5 jaar geld beschikbaar, en dat is inclusief alle handel die nu nog mogelijk is.
Hoe dan verder…
De grootste kans is dat er in Rusland een staatsgreep komt. De dramatische gang van zaken is in de top van Rusland overduidelijk. Men is bang voor het eigen leven en het duurt dus even voor er samenwerkingen gaan komen om Putin te vervangen. De aanslag op de adviseur van Putin (zijn dochter kwam om) is dan ook een aanslag van binnenuit.
Ik verwacht de komende tijd meer aanslagen op Russische topmensen van het huidige Putin regime. Het is de aanloop naar de definitieve staatsgreep. Nu moet de oppositie binnen het Kremlin eerst laten zien dat ze in staat zijn en de backing hebben om Putin serieus pijn te doen. Pas als ze dat bewijzen zullen er meer mensen het lef gaan hebben om mee te helpen aan de staatsgreep.
PS: Lees ook eens dit rapport van de Yale School of management.
Ik ben het niet eens met mensen die denken dat de oorlog voor Rusland weinig impact gaat hebben. Ik ben van mening dat de Russische economie de kans loopt in de komende 24 maanden te halveren.
Dat is dramatisch, maar vergis je niet, Rusland drijft op energie inkomsten en als Europa die energie niet meer afneemt, dan heeft Rusland een enorm probleem. 83% van alle Russische aardgas ging in 2021 naar Europa. Dat kwam er door pijpleidingen die naar Europa lopen. Er is geen andere manier waarop je zo efficiënt aardgas kan vervoeren.
Als Europa het voor elkaar krijgt om zonder Russisch gas te kunnen, dan is aardgas voor Rusland niet meer winstgevend in de markt te zetten.
Ook de olie loopt voor een groot deel naar Europa en die route is de meest efficiënte. Olie naar China of India sturen is veel duurder en die landen zijn niet bereid te betalen wat Europa voor de oorlog wilde betalen.
Met een economie die dreef op energie inkomsten heeft Rusland dus een probleem. Een probleem dat nu al zichtbaar is in de dienstensector van Rusland. De consumentenmarkt is namelijk ingestort. Winkelcentra zijn letterlijk leeg. Er zijn vrijwel geen klanten meer. Winkels zetten vrijwel niets meer om. Alleen eten wordt nog gekocht, maar luxegoederen is vrijwel geen omzet meer in. Ook kleding is nu amper gevraagd. Mode is een luxe die Russen zichzelf niet meer (kunnen) gunnen.
Dit heeft nu al een impact, terwijl Europa nog altijd olie en gas afneemt. Kan je nagaan hoe hard het aankomt als Europa daar mee stopt.
Het is allemaal niet makkelijk voor Europa, maar het is desastreus voor Rusland. Het land heeft zich vooralsnog kunnen redden door in te teren op de enorme goudvoorraad, maar twee derde van dat kapitaal is al geblokkeerd of verbruikt. We zitten pas een half jaar in de oorlog!
Het feit dat veel westerse bedrijven Rusland verlaten hebben, is ook een ramp. Het houdt namelijk ook in dat de expertise Rusland verlaten heeft. Een pijpleiding extra naar bijvoorbeeld India leggen is theoretisch mogelijk, maar in de praktijk gaat het niet lukken door geldgebrek, materiaal gebrek en kennis tekorten.
Rusland staat daarom in mijn ogen op het punt van instorten. Als West Europa de winter door kan komen zonder (veel) Russische energie, dan ben ik benieuwd hoe Rusland er in juni 2023
Ik kreeg naar aanleiding van mijn artikel eerder deze week een heel interessante reden toegestuurd waarom Rusland Oekraïne binnengevallen kan zijn. Interessant, omdat het bij die reden ook niet uitmaakt dat de steden verwoest worden en de bevolking weg trekt.
Die specifieke reden voor de inval is dat het Rusland vooral om de enorme hoeveelheid prachtige landbouwgrond gaat.
42 miljoen hectare aan prachtige landbouwgrond waarvoor geen steden nodig zijn.
Met de grond krijgt Rusland er naast haar fossiele brandstoffen en enorme voorraden aan bodemschatten er een extra industrie bij waarmee ze de wereld kan veroveren, namelijk de voedsel industrie.
De wereld is afhankelijk van het graan en de maïs uit Oekraïne. Eten moeten we allemaal, dus als we afstappen van fossiele brandstoffen, dan heeft Rusland er alsnog een product bij waar de wereld werkelijk om schreeuwt.
Ik denk dat het helemaal zo’n gek idee niet is te denken dat dit een onderliggende reden kan zijn waarom de Russen de aanval op Oekraïne ingezet hebben.
Dat Putin zich enorm verrekend heeft in de reactie vanuit Oekraïne en het westen, dat blijft staan.
Het is voor de wereld te hopen dat Rusland niet slaagt in de poging om Oekraïne te veroveren. We kunnen op termijn zonder fossiele brandstoffen, maar we kunnen niet zonder voedsel.
- Er zijn nog een paar plekken beschikbaar morgenmiddag op de Daytadring presentatie van Aloys Mattijssen. Ga naar beursopmaat.nl en geef je op!
- 1000 banen erbij voor West Afrika. Een mooi textiel project zorgt voor veel banen en veel minder milieu belasting door de mode industrie. Lees hier het bericht over deze mooie ontwikkeling.
- Ook crypto initiatief Celcius vraagt nu een Chapter 11 bescherming aan. (Chapter 11 is een vorm van uitstel van betaling in de VS)
- Steeds meer Russen proberen uit Rusland weg te komen. Het zijn vooral jonge en/of getalenteerde Russen die weg willen. Deze braindrain is voor de lange termijn een heel slechte zaak voor Rusland. Omdat het nog geen officiële oorlog is, kunnen ze zonder problemen Rusland verlaten. Wel maakt Rusland de papieren rompslomp steeds ingewikkelder, maar er is nog geen wettelijke reden om naar het buitenland vertrekken te verbieden. Daar is een officiële oorlogsverklaring voor nodig.
- Richard Branson heeft een belang in Lightyear genomen. Deze stock trading app moet het Europese antwoord op Robinhood gaan worden. Vandaag wordt de app in 19 Europese landen gelanceerd. Het Estlandse bedrijf is negen maanden geleden in het VK begonnen.
- Problemen bij Disney. Het bedrijf eist van medewerkers dat ze gevaccineerd zijn en ontslaat nu iedereen die geen vaccinatie doorlopen heeft. Dit slaat gaten in het personeelsbestand EN enkele ontslagen medewerkers gaan nu naar de rechter.
- Rusland gaat weer in eigen land Lithium delven omdat de sancties de import van (goedkoper) lithium onmogelijk maakt.
- Frankrijk wil de energieproducent EDF nationaliseren. De meeste aandelen zijn al in handen van Frankrijk, maar nu willen ze totale controle en dus zullen de andere aandeelhouders gedwongen worden hun aandelen in te leveren.
- Rusland wordt schatrijk van de oorlog in Oekraïne, maar kan weinig kopen met het geld dat er vanwege de hoge energieprijzen verdiend wordt.
- Elektrische auto’s zijn simpeler qua opzet dan verbrandingsmotor auto’s. Toch zijn er meer klachten in de eerste twee jaar bij elektrische auto’s. Dat zegt iets over de kwaliteit die de fabrikanten leveren. Alle autofabrikanten zien echter het aantal klachten toenemen. Ze leveren dus simpelweg minder kwaliteit.
- De prijs van olie is naar een drie maands laagtepunt gezakt.
- Gas en kernenergie hebben in de EU een groen label gekregen. Dat wordt nu gezien als duurzaam. We verleggen dus gewoon de grenzen om alsnog bepaalde doelen te halen. Het zal de ontwikkeling van échte duurzame energie alleen maar tegenwerken.
- Gisteren is 1,15 miljoen opgehaald voor de realisatie van het zorgvastgoed initiatief in Enschede. Er is nu nog een kleine 350.000 euro te gaan. Kijk hier
Veel schepen die vol steenkool op weg naar westerse landen waren hebben andere bestemmingen moeten zoeken. Tegen hoge kortingen bleek China bereid die ladingen wel af te nemen.
Daarmee komen de schepen weer vrij, maar de winst voor Rusland is hiermee wel minimaal.
De grootste winst is voor China dat nu goedkoop aan energie kan komen, terwijl de rest van de wereld tegen topprijzen aan zit te kijken. De output van de Chinese industrie is voor het eerst in vier maanden weer omhoog.
De Russische leveringen aan China stegen in juni met 55% als we dat vergelijken met vorig jaar.
Overigens is ook de binnenlandse productie van steenkool in China aan het stijgen. Door die binnenlandse productie hoeft China minder te importeren. Het is daarom dat ze enorme kortingen bij de Russen kunnen bedingen.