Soms kan een wens van aandeelhouders helemaal verkeerd uitpakken. Dit is zo’n voorbeeld
Een index is een maatstaf voor de financiële prestaties van een specifieke beleggingscategorie. Zo is bijvoorbeeld de AEX (Amsterdam Exchange Index) een weergave van de prestaties van de koersontwikkeling van de 25 aandelen met de grootste marktkapitalisatie op de Amsterdamse effectenbeurs. In de meeste gevallen bestaat een index uit een gespreid mandje van een bepaalde activa, dat wordt gewogen op basis van marktkapitalisatie.
Wat is indexbeleggen?
Indexbeleggen is een beproefde methode voor gespreid beleggen op de lange termijn. Door te beleggen volgens een index neemt u deel in een breed gespreide portefeuille teneinde de markt te volgen i.p.v. deze proberen te verslaan.
Indexbeleggen wordt daarom ook wel passief beleggen genoemd, waarvoor geen dure analisten nodig zijn. Wij brengen dan ook geen prestatievergoeding in rekening. Dit maakt indexbeleggen een hele goedkope manier van beleggen, wat uw rendement ten goede komt.
Minder kosten, meer rendement
Lees meer
Op de site van Neo Finance is heel goed te volgen hoe het zit met de slechte leningen.
De leningen worden verstrekt op basis van een lettercode. A is de beste lening en C de slechtste. Door te werken met + en – wordt daar nog weer verder onderscheid in gemaakt.
Je zou dus verwachten dat C- leningen ook veruit het slechtste zouden lopen. Vooralsnog is dat echter niet zo.
Bij de C leningen is 32,55% achter met betalen en bij C- leningen betreft het 29,81% van de leningen.
Dat zijn schrikbarende percentages, maar realiseer je dat de rente op die leningen ook heel hoog is. De leningen waarop dus wel betaald wordt, leveren goed geld op.
Waarom is C- op dit moment beter?
Ik denk dat het alles te maken heeft met het feit dat C- nog niet zo lang bestaat. Ik verwacht dat gaandeweg het percentage slechte betalers op deze leningen veel hoger gaat worden. Misschien wel richting de 50%.
Waarom denk ik dat? Als we kijken naar tussen de 1 en 30 dagen te laat met betalen dan is het percentage bij C 6,74% maar bij C- al 12,64%.
Bij 31 – 60 dagen te laat C 2% en C- 8,17%
Bij 61 – 90 dagen te laat C 1,16% en C-2,6%
maar bij meer dan 90 dagen zien we dat C op 13,58% staat en C- op 6,41%. In deze periode zitten de allereerste leningen want boven de 90 dagen te laat zijn er nog geen C- leningen in het systeem. C- bestaat daar nog te kort voor.
Gezien de enorm hogere percentages bij de 31 tot 90 dagen leningen verwacht ik dus op termijn ook in die langere periodes een veel hoger percentage slechte leningen. Bij C- geeft Neo Finance geen terugkoop garantie. Je kan er ook geen verzekering op afsluiten.
Mijn ervaringen met die leningen zijn zo slecht dat ik er niet meer in wil zitten. In mijn ogen zouden die mensen gewoon niet moeten lenen en zeker niet tegen die hoge rente percentages. Ze hebben een probleem en dat is geldtekort, maar geld lenen is voor hun structureel de oplossing niet.
Ik kreeg niet eerder zo vroeg in de maand zo veel huur. Ik kreeg daarbij over 27 van de 31 huizen de huur op tijd.
Hoe kan dat, want door Covid is lang niet voor iedereen de situatie ideaal?
Deze gang van zaken is een combinatie van factoren.
De belangrijkste is waarschijnlijk het feit dat mijn management team er nu echt bovenop zit. Een dag te laat en je krijgt een belletje en krijgen ze je niet te pakken, dan volgt een E-mail. Ben je zeven dagen te laat, dan volgt een brief. Dat is de 7 daags notice.
Die wordt gevolgd door weer een belletje en een E-mail.
Na 30 dagen te laat volgt weer een brief met de aankondiging dat de uitzettingsprocedure wordt ingezet. In die brief het dringende advies contact met kantoor op te nemen om deze procedure te voorkomen.
Is er na een week geen reactie, dan gaat het dossier naar de advocaat en wordt de procedure tot uitzetting ingezet. Die procedure duurt maanden. Ik heb één huurder die niet alleen al heel het jaar gratis woont, maar die vorige week niet kwam opdagen bij de rechtbank. De rechter heeft daarop de rechtszaak uitgesteld tot januari. Hij wil geen uitzettingen doen voor de feestdagen…
Op die manier creëer je slecht betaalgedrag en we overwegen nu de staat aan te klagen.
De tweede factor die helpt, is dat de huurhulp vanuit de overheid eindelijk los komt. De staat heeft dat geld al vroeg dit jaar beschikbaar gesteld, maar Michigan was laks met uitbetalen aan burgers. Men wilde het geld eigenlijk elders gaan gebruiken. De Federale overheid dreigde daarop het hulpgeld terug te halen, waarna Michigan alsnog geld aan de hulpbehoevende burgers ging uitkeren.
De derde factor is dat men steeds meer terug gaat werken. Weliswaar anderen banen dan voorheen, maar er wordt steeds meer gewerkt.
Al met al een heel mooie gang van zaken, al blijven wanbetalers een constante zorg. Er is er altijd wel één.
in totaal staat er nu nog wel 40.000+ achterstallige huur open. Veel daarvan zal ik moeten afschrijven.
Meer op DetroitVastgoed
- Het bedrijf McAfee gaat van de beurs gehaald worden. Inclusief de schulden zal er 14 miljard voor betaald worden. Dit komt neer op 26 dollar per aandeel.
- AMD heeft een grote deal met Meta gesloten. Meta zal AMD’s EPYC chips in haar datacenters gaan gebruiken. De koers van aandelen AMD schoten daarop 10% omhoog.
- De koers van bitcoin is op een nieuwe all time high gekomen.
- Vooral aandelen die ‘iets’ van doen hebben met crypto’s deden het gisteren erg goed. Zo schoot het aandeel RIOT gisteren ruim 16% omhoog.
- Uraniumaandelen deden het gisteren heel erg goed. De meeste aandelen wonnen tussen de 4 en 12% aan waarde.
- Gisteren maakte ik toch nog maar weer eens een video over VALE. Ik denk dat het één van de meest ondergewaardeerde aandelen op de beur sis. Het aandeel steeg daarna ineens met ruim 5% in waarde. Kijk hier naar de video.
- Volgens de FED moeten we er alert op zijn dat de vastgoed crisis van China niet ook impact gaat hebben in de VS. Veel van die bedrijven hebben ook belangen in de VS opgebouwd en een crisis in China kan dus ook impact in de VS hebben.
- China voert een Covid op nul beleid en sluit hele steden en havens af als er ook maar één besmetting is. Die aanpak scheelt besmettingen, maar kost economisch gezien enorm veel en is er mede de oorzaak van dat er wereldwijd verstoringen in de vervoerketen zijn.
- De Squid token (een crypto muntje) steeg tot $2.860 dollar, waarna de oprichters hun winsten namen en het muntje terug naar vrijwel nul ging… Dat kan dus ook gebeuren in deze ongereguleerde markt.
- De app Robinhood is gehacked. Van zo’n 5 miljoen mensen zijn de e-mail adressen gelekt.
Er zijn twee factoren die er voor zorgen dat mijn rendement iets terug aan het lopen is.
De eerste factor is dat door unieke omstandigheden de rente in het platform nu iets is gaan dalen. Dat heeft alles te maken met een institutionele belegger die recent is ingestapt en die 50% van de korter lopende A+, A en B leningen oppakt. Dat feit zorgt nu voor een heftige concurrentie op het platform met als gevolg lagere rentes voor nieuwe leningen.
Dat is op zich geen ramp, het geldt alleen voor nieuwe leningen. Wel merkt iedereen nu dat er even wat minder leningen zijn toegekend. De verwachting is dat dit zal bijtrekken omdat de markt in totaal groter wordt.
De tweede reden dat ik mijn rendement zag terug lopen is volledig te wijten aan mijn eigen handelen. Ik heb namelijk enorm veel leningen in de Secundaire Markt gekocht. Dat kost 1% op iedere lening. Geld dat ik vooraf moet afrekenen en wat dus direct ten koste van mijn rendement gaat. Maar… veel van die gekochte leningen zijn ook slechte leningen. Er wordt niet op afgelost en er wordt nu geen rente op betaalt.
Waarom koop ik die rommel?
Feit is dat veel van die leningen uiteindelijk wel tot uitbetaling komen. Het kan alleen een tijd duren. Ondertussen loopt de schuld van betrokkene wel op. Er moet wel rente over het geleende bedrag betaald gaan worden. Ik kan die leningen met korting kopen en zou dus zo’n lening alsnog afbetaald worden, dan is de korting het extra rendement dat ik ga maken. Maar ook hier geldt… de kost gaat voor de baat uit.
Mijn huidige rendement lijdt er zwaar onder, maar uiteindelijk verwacht ik dat het rendement juist hoger gaat worden dan ik vooraf voorzien had. Veel van die slechte leningen kennen nog heel hoge rentes van 18% en meer.
Mijn huidige rendement is 11,24% zonder herinvestering. Ik herinvesteer iedere cent die afgelost wordt of die ik als rente binnenkrijg. Op dit moment gaat het bij die rente en aflossing al om 1100 euro per maand.
Mijn doel is om over 8 jaar 250.000 euro via dit platform te hebben lopen. Op dit moment heb ik er 40.750 euro staan. Het gaat de goede kant op!
Meer info
- Warren Buffett blijkt op een bijna 150 miljard dollar cash berg te zitten. Hij heeft al die cash omdat hij nog altijd geen interessante beleggingen heeft gevonden. Aandelen terugkopen is alleen maar interessant als zijn aandelen ondergewaardeerd zijn. Dat was de laatste jaren wel het geval en Buffett kocht de laatste jaren meer eigen aandelen terug dan hij aan Apple aandelen kocht. Ondanks dat dus 150 miljard aan cash en korte termijn investeringen die snel cash te maken zijn.
- Elon Musk lijkt voornemens te zijn om 10% van zijn aandelen Tesla te gaan verkopen. Hij vraagt op Twitter aan zijn volgers of hij dat moet doen… De man blijft voor onrust zorgen, keer op keer. Overigens moet Musk 15 miljard dollar belasting gaan betalen. Waarschijnlijk de echte reden om aandelen te gaan verkopen.
- In de VS is een eerste infrastructuur wet er door gekomen. 1,2 biljoen dollar moet er beschikbaar komen om de Amerikaanse infrastructuur te verbeteren. Het is een flink bedrag en eigenlijk nog altijd veel te weinig. De VS heeft decennia lang te weinig aan infrastructuur uitgegeven. Daarbij is het zo dat de vakmensen er niet zijn om dit soort projecten snel op te pakken.
- De economische impact op strengere covid maatregelen gaat zich ook hier in Europa weer laten voelen. Volgens Helen Martens, Limburgs voorzitter van het Regionaal Overleg Acute Zorg (ROAZ) ‘weet’ iedereen dat de besmettingscijfers door de grote festivals komen… Toch wordt die vooralsnog weinig in de weg gelegd. Immers met QR code mag je er ongetest naar toe. Als iedereen dat “weet”, waarom gaan we dan met die waanzin door? Weten alleen deskundigen in het veld dit? Is dit publiek geheim in Den Haag?
- De luchthaven van Sydney gaat overgenomen worden door een infrastructuur investeerders groep. Ze bieden omgerekend maar liefst 17,5 miljard Amerikaanse dollars. Een eerder bod dat 6% lager was werd eerder afgewezen.
In deze video spreek ik met Boudewijn over het waarom van index beleggen.
Zeer interessant!
Vale is een Braziliaanse grondstoffen mijnbedrijf. Ze staan vooral bekend als ijzererts bedrijf, maar hun productie is veel ruimer dan dat. Nikkel, platinum, goud, steenkool, koper, kobalt… Ze produceren het.
Alle producten lopen op dit moment goed, behalve ijzererts. Daar hebben ze zichzelf een productie beperking opgelegd. De reden is het feit dat ijzererts nu niet zo veel oplevert. De reden daarvoor is dat energie niet alleen duur, maar ook beperkt wordt in China. En laat China nu net een grote afnemer van hun ijzererts zijn. Ook de omschakeling van verbrandingsmotoren naar elektrisch rijden en dus de behoefte aan lichtere auto’s maakt de case voor ijzererts nu zwak.
Ondanks dat gegeven heeft Vale ook afgelopen jaar weer meer winst gemaakt. De vraag is nu hoe lang China de productiebeperking van staal wil volhouden. Er is namelijk wel veel vraag naar staal. Je kan je voorraden opmaken, maar er komt een moment dat je toch weer ijzererts nodig hebt.
Maar buiten dat, de energie transitie vraagt heel veel metalen, waaronder koper lithium, kobalt…
Vale is ook actief in de exploitatie van havens en spoorwegen. Ook regelen ze hun eigen distributie over heel de wereld. ze hebben uiteindelijk bezittingen in 30 landen, waaronder ook in China.
Op 23 januari 2019 voltrok zich een ramp in Brazilië. Een dam van VALE bezweek. Maar liefst 270 mensen kwamen om het leven en 11 mensen zijn tot op heden zelfs niet teruggevonden.
De hoop is nu dat deze ramp het bedrijf definitief wakker heeft geschud. Het bedrijf was, net als de politiek in Brazilië, ooit volkomen corrupt. Na de ramp heeft het bedrijf zich van haar betere kant laten zien en zijn enkele serieuze projecten ingezet om goed te doen voor de lokale bevolking. Dat kost geld, maar Vale is een enorm winstgevend bedrijf. Ze hebben het geld.
Wat Vale echter niet is, is een beursgenoteerd bedrijf dat meer waard wordt. Verre van dat. Het aandeel is de laatste maanden fors aan het delen geweest. Grofweg een halvering van de koers in een paar maanden tijd is opmerkelijk voor een bedrijf dat zo winstgevend is als Vale. Het dividendrendement is ondertussen 22,4%. De koers winst verhouding nog geen 3,6.
Ik maakte er eerder deze week een video over. Kijk hier
Zillow is een enorme service in de VS. Het is min of meer vergelijkbaar met Funda in Nederland. Dit even om een idee te geven.
Zillow is echter beursgenoteerd en is een enorme partij in de woningmarkt. Het bedrijf is ondertussen op de beurs al 18,8 miljard dollar waard. Dat was niet zo heel lang geleden bijna 25 miljard, maar er ging iets mis.
Het bedrijf keert geen dividend uit en als gevolg daarvan klotste de cash tegen de plinten op. Daar moet je wat mee.
Wat ze deden, was zelf woningen op hun eigen netwerk opkopen in de hoop en verwachting dat ze in staat zouden zijn er een hogere prijs voor te krijgen.
Uiteindelijk liep dat niet zoals gewenst.
Ze zitten nu met 7.000 woningen in hun portefeuille. Woningen die ondanks de stijging van de woningmarkt niet te verkopen bleken te zijn.
Zillow is een mooie service, maar in het flippen van huizen bleken ze geen experts te zijn.
Ze willen nu heel de portefeuille, liefst in enkele delen, aan institutionele beleggers verkopen. In totaal willen ze daar 2,3 miljard dollar voor ontvangen.
Je kan dat wel vragen, maar dat gaan ze pertinent niet krijgen. Ondanks dat de vraagprijs al minder is dan ze er zelf voor betaalden.
Het zijn gemiddeld genomen huizen uit het middensegment van de markt, want de gemiddelde prijs ligt op 330.000 dollar. In feite is dit een heel interessante businesscase. Je zou nu heel die portefeuille met geleend geld moeten kopen en dan renoveren en verkopen, of verhuren.
Zo zou je in één keer een behoorlijk grote onroerend goed magnaat in de VS worden.
Uiteraard zijn er beren op de weg. Zoals een bedrag van 2 miljard dollar kunnen lenen… (De uiteindelijke koopprijs)
Dan de huizen bezoeken en laten renoveren, zonder dat je al heel snel zonder geld komt te zitten. Je zal dus een paar miljoen cash moeten zien te krijgen.
Heel snel zal je een flink aantal van die huizen geld moeten laten genereren. Kan je dat, dan loop je binnen. Stokt het, dan ga je failliet. Zoiets kan je dus nooit doen, als je er alleen voor staat. Maar zou je die portefeuille kunnen verdelen in porties van 50 huizen, dan zou je voor iedere 50 huizen een manager moeten zoeken. Die manager is dan verantwoordelijk voor renovatie, verkoop of verhuur.
In feite heb ik één zo’n opzet al in Detroit opgezet.
Dat werkt.
Het is te kopiëren, alleen heb ik wel twijfel over de snelheid waarmee je de opzet kan kopiëren.
Elon Musk is iemand die groot genoeg kan denken. Die zou zoiets waar kunnen maken. Zulke mensen zijn zeldzaam.
