Home Tags Posts tagged with "schulden"
Tag:

schulden

Beleggers NieuwsBesparenLaatste Nieuws

Wanneer zijn schulden OK?

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

Het hebben van schulden is over het algemeen geen goede zaak. Schulden zijn duur en heb je eenmaal schulden, dan is daar weer los van komen een lastige zaak. De te betalen rente zorgt er immers voor dat je amper kan sparen.
Vooral jongeren komen daar te laat achter.
De studieschuld in Nederland is daarom nooit een goed idee geweest. Je zadelt jongeren dan eigenlijk op met een schuld waar ze nog jaren last van hebben. Dat is slecht voor hen en het is slecht voor de economie. Ze hebben immers minder te spenderen door die schuldenlast.
Maar is het hebben van schulden dan nooit OK?
Neen, zo is het niet.
Ik heb zelf privé heelbewust een schuld van 500.000 euro en mijn bedrijven hebben ook structureel de nodige schulden en dat loopt al in de zeven cijfers voor de komma.
Het punt is, hoeveel betaal je voor die schulden en wat realiseer je met dat geld?
Als je meer rendement maakt op die schulden dat dat ze je aan rente en belasting kosten, dan kan een schuld dus ook geld voor je verdienen!
Mijn ondernemingen doen dat dus bewust. Dankzij die schulden kan ik meer ondernemen en kan ik dus het rendement op eigen vermogen doen toenemen.
Nu is dat laatste niet zo zeer mijn doel, want ik wil maar beperkt rendement halen. Dat moet ik even nader uitleggen… Wat ik zeggen wil, ik wil maar beperkt winst halen.
Over winst moet ik namelijk winstbelasting betalen. Dat zijn dus extra kosten. Als ik dus vooraf meer uitgeef om meer geld te verdienen EN dus minder winst maak, heb ik lagere kosten en maak ik meer rendement. Snappie?
Winstbelasting is in feite een te voorkomen kostenpost. Moet je niet hebben!
Beter gebruik je dat geld in je eigen onderneming. Tenminste, zo denk ik daar over.
Ik leerde dat van Jeff Bezos. Dat was de CEO en oprichter van Amazon en hij ontsloeg managers die winst maakten. Die hadden het gewoon niet begrepen. De meeste ondernemers begrijpen dat nog altijd niet vrees ik.
Ook dat komt omdat we te weinig over geld (en belastingen) weten.

0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
Beleggers NieuwsLaatste Nieuws

Marktbeeld 15 sept 2023

by Tom Lassing
written by Tom Lassing
  • Over inflatie gesproken… In Argentinië is de inflatie jaar op jaar uitgekomen op 124%. Wij vonden 10% al zo’n ramp.
  • Winkelketen BCC heeft in Nederland Uitstel van Betaling aangevraagd.
  • In de VS is het wederom zo ver dat er een politiek besluit moet komen over het budget van de overheid. Als de overeenstemming er niet komt, dan gaat de overheid op slot. Dat zou een slechte zaak voor de VS zijn, maar MAGA politici zien dit nu als hun kans om te laten zien hoe machtig ze nu zijn. We gaan dus zien hoe machtig ze inderdaad zijn. Machtig stom…
  • 14% rente kan je als grote obligatiebelegger krijgen op vrij risicovolle obligaties waar de grote Amerikaanse banken graag vanaf willen, omdat die schuldenportefeuilles ze nogal zwaar op de maag liggen. Het gaat bij één bank onder meer om een obligatie portefeuille van 1,35 miljard dollar. In totaal zijn de banken nu schulden ter waarde van 40 miljard aan het afstoten, zodat ze hun boekhouding weer op orde krijgen. Een teken dat de Amerikaanse bankensector nog altijd problemen heeft.
  • In de VS zijn er bij drie autofabrikanten stakingen uitgebroken. De kans is groot dat de stakingen zich gaan uitbreiden.
  • De ECB heeft de rente naar 4% verhoogd. Dat is de tiende stijging op rij en houdt in dat de rente 0,25% hoger is geworden. Welke rente hebben we het hier over? Het is de rente die de ECB aan banken geeft als die geld stallen bij de ECB. Het is de bedoeling dat de banken dan vervolgens ook meer rente gaan geven aan consumenten. Dat laatste zien we amper, want bankiers zien nu eenmaal graag hun persoonlijke bonus toenemen, en meer rente krijgen en minder weggeven is meer winst voor de banken en dus een hogere persoonlijke bonus voor de directie. We praten hier wel over bankiers. Die kunnen goed (voor zichzelf) rekenen.
  • Ben jij al in voor aandelen MAX property? Kijk hier voor hun aanbieding
0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
Beleggers NieuwsBesparenLaatste Nieuws

Inflatie en schulden

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

U kan in tijden van hoge inflatie uw hypotheek aflossen, maar u kan dat ook juist bewust NIET doen. Immers, die schuld wordt door de huidige 10+% inflatie in waarde steeds minder waard. Na dertig jaar en een flinke inflatie zou je in theorie een kop koffie kunnen kopen van de schuld die je open hebt staan. Je betaalde daar wel rente over, maar uiteindelijk is de waarde van de openstaande schuld veel minder waard.

Daarom heb ik zelf bewust hypotheken open staan en ik los er nu niet langer op af. De inflatie van 10% is voor mij geen probleem. Ik win dat terug door alle openstaande schulden die ik ooit in de toekomst ga aflossen terwijl het geld dan minder waard is. Maar… ik betaal daar nu dus wel rente over. Het geleende geld is dus niet gratis! Ik moet dus wel zorgen dat ik voldoende geld verdien met de schulden om de rente op te kunnen blijven brengen.

0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
Beleggers NieuwsLaatste Nieuws

Moet het Chinese Evergrande gered worden?

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

Evergrande is de grootste vastgoed ontwikkelaar van China. Het bedrijf heeft omgerekend een schuld van 300 miljard dollar opgebouwd en is nu niet meer in staat om vanuit de kas de rente te betalen. Een recente poging om vastgoed af te stoten is mislukt.
De vraag is uiteraard nu of Evergrande gered moet worden. De vraag is daarbij hoeveel andere bedrijven daarna ook gered moeten worden…

  • Ik heb al vaker geschreven dat China eerst haar vastgoed bubbel moet oplossen voor het de nummer één van de wereld kan worden. Dan is de vraag… los je het op als je het bedrijf of de sector met veel geld gaat redden?
    Ik denk het niet.
    Dan is het eigenlijk belonen van iets dat fundamenteel fout is. China is het meest kapitalistische land in de wereld. Als er ERGENS een land is waar ze niet zullen helpen, dan is het in China!
    Dat gaat enorm pijn doen, maar China is niet, zoals de VS, het centrum van de wereld. Het geldsysteem hangt niet aan de Yuan.
    Het is een Chinees probleem, geen wereldwijd probleem.
    Natuurlijk is er angst, maar hier gaat China geschoren worden en het wordt tijd ook.
    Stel even dat China zou helpen, dan is het slechts uitstel van executie. Het probleem is namelijk dat het vastgoed nagenoeg waardeloos is. Er is simpelweg geen serieuze onderliggende waarde.
0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
Beleggers NieuwsLaatste Nieuws

Cash burn rate

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

Als een bedrijf geen winst maakt, dan is het belangrijk hoeveel cash er in de onderneming aanwezig is en hoeveel er uit gaat. Als namelijk die cash opraakt, dan zal de onderneming ‘iets’ moeten doen.
Dat ‘iets’ kan zijn nieuwe aandelen uitgeven eventueel met warrants… Of het kan zijn dat ze nieuwe leningen proberen uit te zetten, eventueel met het recht er bij om die leningen later om te zetten in aandelen.
Hoe dan ook, het is vaak geen goed nieuws voor zittende aandeelhouders.
Het is dus zaak dit goed in de gaten te houden bij bedrijven die structureel verlies maken.
Een degelijkere manier om te beleggen is alleen beleggen in structureel winstgevende ondernemingen. Dat is saaier, maar je loopt als belegger wel veel minder risico.
Die keuze moet je zelf maken. Maar als je belegt in die risicovolle aandelen, dan raad ik je aan de burn rate goed te bestuderen.
Het kan je enorm negatieve verrassingen gaan schelen.

0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
Beleggers NieuwsLaatste Nieuws

Het is tijd voor een economisch jubeljaar

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

Maar dan eerst even uitleggen wat een jubeljaar is…
Er zijn meerdere officiële definities… Het werd in de Joodse Bijbelse periode iedere 50 jaar gevierd. Het gaat daarbij om het teruggeven van vooral land aan de eigenlijke eigenaren. Uiteindelijk was indertijd al het land van god en door het iedere 50 jaar opnieuw te verdelen werd rijkdom weer beter verdeeld.
Met het jubeljaar kon in feite de economie weer even op de start stand gezet worden. Mensen die in de laatste 50 jaar steeds verder verarmd waren, konden in zo’n jubeljaar van hun schulden af komen en weer land bezitten.
In feite het opnieuw starten van de gehele economie om iedereen weer een nieuwe kans te geven.
Dat het iedere 50 jaar nodig was, geeft wel aan dat het ook toen steeds weer verkeerd ging voor de armsten.
Het jubeljaar als economische reset knop. Na de Bijbelse periode is het joodse jubeljaar overigens nooit meer gevierd.
De christenen namen het idee echter wel over en veranderden het in iedere 25 jaar.
Het laatste (extra) katholieke jubeljaar begon 8 december 2015.
Het laatste reguliere jubeljaar was in 2000.

Stel nu even dat we ergens tussen 2021 en 2025 eens wereldwijd een economisch jubeljaar instellen.
Alle (staats)schulden aan de centrale banken vervallen…
Overweeg zelfs om alle privé hypotheekschulden voor huizen waarin je zelf woont aan de banken te laten vervallen.
Het is allemaal met verzonnen geld gefinancierd, dus zo erg zou het niet zijn.
Een deel van de voordelen voor de consumenten kan terug komen in de vorm van bijvoorbeeld een eerste jaar extra belastingen. Daarmee kunnen dan anderen die geen hypotheeklasten hebben gecompenseerd worden. Immers, ook huurders moeten profiteren van het jubeljaar.
Als we de staatsschulden aan de banken al laten vervallen, dan scheelt dat enorm in op te leggen belastingen. Nu gaat heel veel van het belastinggeld op aan rentes die aan de centrale banken afgedragen moeten worden.
Wat doet het laten vervallen van de staatsschulden met de pensioenfondsen?
Die bezitten immers ook veel van de obligaties. Dat lijkt erg, maar veel van die leningen leveren nu door de extreem lage rente niets op. We moeten voorkomen dat het jubeljaar ook het einde gaat inhouden van de pensioenfondsen. Ze hebben écht geld van de verzekerden aan de overheid gegeven. Geld waarvoor door velen gewerkt is. Die gespaarde waarde mag niet verloren gaan. Het idee van het jubeljaar is dat we de verzonnen gelden schrappen. Er moet dus een herverdeling komen van de échte waarde en het schrappen van onzingeld.
De armen moeten rijker worden en de rijken armer…
Dat is het hele idee.
De uitvoering is nog een zaak om goed naar te kijken, maar ik denk dat de wereldeconomie onderhand wel toe is aan een economisch jubeljaar.

0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
spaargeld, goud
Beleggers NieuwsGoudLaatste Nieuws

Overheidsschulden en uw vermogen

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

Voor de Corona crisis was de Nederlandse staatsschuldenpositie heel aardig geworden. We hadden deze weer onder de 60% bnp gebracht, een eis van de EU. Nederland was één van de weinige Europese landen die dit na de crisis van 2008 weer bereikt had.
Die relatief mooie situatie is weer voorbij. De geldschepping en uitkeringen aan enkele van de getroffen ondernemingen en ondernemers zullen de staatsschuld ook in Nederland weer doen ontploffen.
Hoe gaan we dat oplossen?
De meest voor de hand liggende oplossing is de belastingen verhogen en zeker op lokaal niveau zal dat gaan gebeuren, want de lasten zijn door de regering vooral bij de gemeenten gelegd. De meeste Nederlandse gemeenten hebben nu een enorm gat in de begroting en ontkomen er niet aan de gemeentelijke belastingen te gaan verhogen.
Een andere oplossing gaat inflatie worden.
Immers, met inflatie wordt geld minder waard en daarmee worden de schulden van de overheden ook minder waard.
Leuk voor de schulden van de overheid, maar een ramp voor iedereen met spaargeld. Immers, de koopkracht van dat spaargeld neemt even hard af… De overheid gaat streven naar ongeveer 4% inflatie. Dat is 2% officieel en 2% die ze vanuit manipulaties uit beeld houden. Ze doen dat door in de officiële berekening bepaalde zaken niet mee te tellen. Zo doen ze dat al jaren.
U kan dus letterlijk procenten per jaar aan koopkracht verliezen!
U ligt wakker van 1% meer belasting, maar 4% inflatie, die doet u niets?
Hoe kunt u dit inflatieverlies voorkomen?

  1. Geen spaargeld in euro’s aanhouden
  2. Goud en/of zilver bezitten
  3. Aandelen (van winstgevende bedrijven) bezitten
  4. Beleggen van uw vermogen in initiatieven die meer dan 4% rendement per jaar opleveren

of… Niets bezitten, behalve schulden…

Ik kies zelf voor alle opties, behalve ‘niets bezitten’.

0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
china
Beleggers NieuwsLaatste Nieuws

Schuldenpositie China is zorgwekkend

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

Daar waar het westen in 2008 bijna volledig onderuit ging in de toenmalige bankencrisis heeft het westen er wel iets, maar nog altijd veel te weinig van geleerd…
Erger nog is de situatie in China.
Die hebben alleen helemaal niets geleerd, maar ze staan er ondertussen nu net zo voor zoals het westen in 2007.
In China is de eeuwige groei verplicht. Lokale overheden hebben er maar voor te zorgen. De straf op het niet halen van de doelen is verlies van aanzien en eventueel zelfs verplichte heropvoeding en verlies van je vrijheid.
China is een enorm grote economie en het land is de fabriek van de wereld. Toch is het door de schuldencrisis enorm kwetsbaar geworden.
De groei van slechts enkele succesvolle reusachtige bedrijven verbergt slechts het feit dat het helemaal zo goed niet gaat. Veel mensen kijken niet verder dan bijvoorbeeld Alibaba.
Van de tien grootste bedrijven in de wereld zijn er vijf Chinees en deze vijf zijn grotendeels door de staat gecontroleerd.
De grote Chinese banken zijn verplicht om geld uit te lenen in andere Chinese (staats)bedrijven.
Klinkt het bekend?
In Europa werden de banken voor 2007 verplicht te investeren in derde wereldlanden. Dat geld ging keer op keer verloren en dat holde de banken volledig uit.
In China zien we hetzelfde. De leningen worden verstrekt aan staatsbedrijven die in feite al failliet zijn en nog puur kunnen draaien op basis van de verstrekte leningen.
De Chinese overheid wil die bedrijven laten voortbestaan, want faillissement leidt tot werkloosheid en werkloosheid leidt tot toestanden zoals we in Hong Kong zien.
De overheid doet er dus alles aan om de zaak draaiende te houden…
Hoe slechter het gaat, des te strakker zal de overheid de touwtjes aandraaien. Niet voor niets heeft Xi zich voor het leven laten benoemen.

0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
degelijk
Beleggers NieuwsLaatste Nieuws

Hoe degelijk ook tegen kan werken

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

Ik beleg in een mijnbedrijf dat haar schulden over drie jaar volledig weggewerkt wil hebben. Dan zou je denken, dat is gunstig, maar in een opgaande markt is het voor de koers van het aandeel verre van gunstig.
De reden is simpel en super stom…
Als je geen schulden hebt, dan is je rendement over je eigen vermogen ongunstiger dan als je 80% van je aankopen financiert met vreemd vermogen.
In een opgaande markt gebruik je de schuld dus als een hefboom om prachtige cijfers te tonen en beleggers trappen daar massaal in. De koers blijft dus bij degelijke bedrijven achter omdat je volgens beleggers te veel eigen vermogen gebruikt om je winst te maken. Het verschil ga je pas zien als de markt keert. Dan is een bedrijf zonder schulden ineens spekkoper, omdat de bedrijven mét schulden dan snel(ler) in de problemen komen. Die hebben dan namelijk geen financiële ruimte meer.
Het bedrijf zonder schulden kan op dat moment schulden aangaan om de bedrijven die in de problemen zijn gekomen over te nemen.
Een goede en degelijke strategie derhalve, alleen belonen beleggers dat niet.
Die degelijke bedrijven zijn structureel ondergewaardeerd.
Ze dalen immers ook in koers als de markt tegen zit terwijl ze als bedrijf profiteren van een tegenzittende markt. Op dat moment echter zijn de koersen allemaal laag, ook die van zulke degelijke bedrijven. De clou is dus dat je IN SLECHTE TIJDEN aandelen koopt van bedrijven die in goede tijden degelijk bezig waren.
Of… je koopt in goede tijden puur voor trading aandelen van bedrijven die scherp aan de wind koersen voor wat betreft schulden. Je moet echter uit die aandelen zijn als de markt keert.
Dat alles vergt het nodige aan onderzoek en veel geduld.
Geduld om bijvoorbeeld te wachten tot het weer slecht in de sector gaat als u de degelijke bedrijven wilt kopen. Of te wachten tot het weer extreem goed gaat en dan te kiezen voor de bedrijven met de meest riskante strategie… (Ik ga liefst voor de degelijke bedrijven)
De meeste beleggers hebben het geduld niet en ALS ze al aandelen kopen, dan doen ze dat aan het eind van goede tijden in degelijke aandelen die ook in koers dalen, of in veel te risicovolle aandelen die op het punt staan gigantisch in koers te dalen.
Qua timing dus altijd helemaal verkeerd want als de slechte tijden komen, dan gaat werkelijk alles omlaag.


Als slechte tijden al even voortduren, dan zou je moeten kopen, maar de meeste beleggers hebben dan het lef weer niet om in te stappen. Daarom doen particuliere beleggers het over een periode van tien jaar bezien zo slecht.

0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
schulden
Beleggers NieuwsLaatste Nieuws

Puerto Rico schulden herstructurering

by Tom Lassing
written by Tom Lassing

Het eiland Puerto Rico heeft onder louche en onbetrouwbare politici in het verleden een schuld opgebouwd van 120 miljard dollar. Een schuld die het eiland met haar 3,3 miljoen inwoners die vrijwel allemaal de Amerikaanse nationaliteit hebben, niet kan dragen. Er is daarom een schuldenherstructureringsplan opgesteld.
Het COFINA plan houdt in dat een deel van de schuld weggestreept zal worden. 17,5 miljard is dat bedrag.
De rest van het bedrag gaat als volgt afgelost worden:
Van alle belastingen die het eiland haar bewoners oplegt, moet 53% naar de schuldeisers gaan.
Het eiland zelf mag 47% van de belastingen houden.
Daarmee zijn de problemen niet over. Naast deze obligatie schulden heeft het eiland ook 50 miljard dollar aan pensioenverplichtingen open staan. Die moeten van die 47% betaald gaan worden. Daarnaast is er ook nog zeker een schuld van 13 miljard dollar die lagere overheden op het eiland gemaakt hebben.
Het is fysiek niet mogelijk, maar door al deze opgebouwde schulden is het eiland al lang geleden onder water gekomen.
De ‘oplossing’ ten opzichte van de grootste schuld is natuurlijk mooi, maar uiteindelijk is het waarschijnlijk geen oplossing. De bewoners betalen zich groen en blauw aan belastingen en weinig daarvan komt terug op het eiland. We zien dan ook dat de herstelwerkzaamheden na de orkaan Maria lang duren. Het eiland heeft vrijwel geen Amerikaanse hulp ontvangen, ondanks de mooie woorden van president Trump.
Serieus is de beste oplossing het eiland te verlaten en massaal naar de VS te trekken. In de laatste vijf jaar is al 10% van de bevolking naar de VS getrokken. Als dat zo doorzet, dan gaat het eiland op een gegeven moment letterlijk failliet en kan daarna heel de samenleving opnieuw opgebouwd worden.
De vraag is nu alleen wie dan bijna 200 miljard dollar aan schulden moeten gaan afschrijven. Waarschijnlijk zijn dat vooral pensioenfondsen en mogelijk ook wat banken.

0 comments
0 FacebookTwitterPinterestEmail
Newer Posts
Older Posts
@2021 - All Right Reserved. Designed and Developed by PenciDesign