- De Japanse oud premier Abe is bezweken aan zijn wonden. Een opmerkelijke politieke moord in Japan. Zijn partij heeft de verkiezingen gewonnen. Dat mogelijk juist mede door de moord.
- Sri Lanka was de afgelopen jaren het land met de beste ESG scores, maar mede hierdoor ging het slecht met de economie. De wereldwijde problemen in transport, de inflatie en de oorlog in Oekraïne kwamen het land slecht uit. Na een forse demonstratie die gepaard ging met de bezetting van de nodige overheidsgebouwen, zegde de president toe te vertrekken.
- Nog dit jaar zal de wereld 8 miljard mensen huisvesten. De vraag is uiteraard hoe lang dit nog goed gaat, nu de wereldhandel door oorlogen en wantrouwen in het gedrang komt.
- In Nederland is een ruim kwart van alle bezit in handen van 1% van de bevolking. 60% van dat vermogen van die 1% bestaat uit ‘aanmerkelijk belang’. Hetgeen wil zeggen, aandelen en dan 5% of meer van ondernemingen. Alleen de allerrijksten kunnen zich het dure advies van belastingspecialisten veroorloven en betalen dus procentueel minder belasting.
- De vraag naar Chinese goederen neemt in de VS en Europa af. Dat beginnen ze in China te voelen.
- De aandelen Tencent en Alibaba kregen vanochtend klappen op de beurs van Hong Kong. De reden is dat de bedrijven enorme boetes van de Chinese overheid hebben gekregen. Tencent verloor 3,23% en Alibaba verloor 6,53%.
- Er hebben zich negen kandidaten gemeld om Boris Johnson op de volgen als premier van het VK.
- De vervoerkosten over zee lopen zijn terug op het niveau van voor de oorlog in Oekraïne begon. Door de dalende handel is de vervoerscapaciteit groter dan de vraag. We zien dat nu terug in de tarieven. Overigens geldt die prijs voor de totale index. In deelmarkten kan de situatie heel anders zijn.
- Goud heeft even een flinke koersdreun te verwerken gekregen. De kracht van de dollar maakt dan marktpartijen de angst van goud niet meer nodig denken te hebben. (Goud als vluchthaven wordt nu door de dollar vervangen)
Ik heb de laatste weken al de nodige koopacties ingezet op aandelen. Aandelen die de laatste dagen makkelijk 10% of meer gedaald zijn.
Ik was dus te vroeg.
Dat was mijn eigen keuze en je neemt als je vroeg bent daarin een gok. Nu heb ik nog lang niet al mijn cash ingezet, maar uiteraard is het wel jammer. Achteraf…
Maar wat nu wel van belang is, is je te beseffen dat de beurs los staat van de economie. De economie draait nu nog positief. De beurs al even niet meer. Binnenkort lopen we kans dat de economie begint te haperen en je moet dan niet vreemd staan te kijken dat de beurs dan al snel begint te herstellen.
We zeggen dan dat de beurs vooruitloopt, maar je kan ook stellen dat die twee gewoon weinig met elkaar hebben. De beurs is immers sentiment en de economie is een kwestie van discutabele cijfers die zeggen dat een economie groeit.
In feite allemaal wat wazig en hoe dan ook appels en peren als je het met elkaar wilt vergelijken.
Ik ben in afwachting van de capitulatie dag. Achteraf gezien had ik het geduld moeten hebben daar op te wachten.
- Tesla wil een drie voor één aandelensplitsing gaan doorvoeren. Zoiets is bijna altijd goed voor de koersvorming. Kan Tesla ook wel gebruiken, want de koers daalde al van ruim 1200 naar onder de 700.
- Goudaandelen deden het eind vorige week heel goed. De angst voor de aanhoudende inflatie is goed voor de koersen van goudmijnaandelen.
- Waarom zijn vakantie parken en campings de laatste tijd zo in beweging? Dat komt volgens het Regionale Informatie- en Expertise Centrum (RIEC) Oost-Nederland omdat criminelen het gebruiken om er hun geld wit te wassen. Vandaar dat zo veel campings ineens bungalowpark gaan worden. De chalets kunnen en mogen cash afgerekend worden en er is geen registratie bij de notaris.
- De Duitse economie groeit volgend jaar naar verwachting 2,2%. De verwachting was eerst 4,5%.
- De prijzen voor voedsel blijven stijgen. Het heeft te maken met de oorlog in Oekraïne, met inflatie en met de verstoringen in de transportketen.
- De rente op 2 jarige overheidsobligaties in de VS is sinds 2007 niet zo hoog geweest.
- JP Morgan is van mening dat Chinese aandelen nu een mooie spreider in je portefeuille kunnen zijn. Ik zelf zou daar heel voorzichtig mee zijn. De spanningen met China nemen eerder toe dan af.
- De markten in Azië verloren vanochtend zo’n 3% aan waarde.
Ik ben zo enthousiast over grondstofaandelen. Toch zijn deze de laatste tijd fors lager. Heb ik het mis, of is er iets anders aan de hand?
Ik denk dat ik nog altijd gelijk heb, maar er is een belangrijk punt bijgekomen.
Grote delen van China zitten namelijk in een lock down vanwege Corona. Fabrieken liggen stil en hierdoor is de vraag naar grondstoffen dus ook flink lager.
Een tijdelijke zaak naar ik hoop, maar het is natuurlijk wel zo dat de economie nu wel moet aantrekken zodra China weer “open” gaat.
De kans bestaat dat de Chinese overheid in haar streven de bevolking veilig te houden de economie om zeep helpt met alle gevolgen van dien.
Dat gevaar is nu aan het toenemen, mede omdat ook inflatie een wissel op de economie trekt.
Het wordt dus wel spannend en zoals ik gisteren al in een video aangaf ben ik nog niet zo ver dat ik koopjes op de beurs ga zoeken.
Kijk hier naar die video.
Ik denk dat het een heel interessante video is, dus kijk er vooral even naar! De video duurt nog geen 8 minuten.
- Het is alweer de laatste dag van het jaar… Misschien een moment voor reflectie. Ik wens u een prettige jaarwisseling.
Over nutteloosheid gesproken: Het koste uiteindelijk in 2021 in totaal 20 jaar, enkele biljoenen dollars en vier Amerikaanse presidenten om de Taliban in Afghanistan te vervangen met de Taliban. - Tesla roept in de VS een half miljoen auto’s terug. Het is niet zo extreem schokkend, maar de achteruitkijk camera kan door kabelfouten bij 350.000 auto’s uitvallen. Bij de rest is er de kans dat de achterklep spontaan open gaat.
- KLM stopt met het vliegen op Shanghai. De urenlange schoonmaakplicht is simpelweg te duur. KLM vloog één keer per week op de stad.
- IKEA gaat de prijzen de komende tijd met gemiddeld 9% omhoog brengen.
- De gasprijs is na de piek van enkele weken geleden weer 50% lager. De enorm milde jaarwisseling in grote delen van Europa zijn een mooie meevaller. Tien dagen geleden betaalde je voor een megawattuur 180 euro. Nu is dat 87 euro.
- De Chinese economie heeft in 2022 vooral consumentenomzet nodig. De economische groei kan alleen maar komen vanuit meer omzet bij Chinese consumenten. Die consumenten houden de hand op de knip omdat hun vastgoed speculaties niet echt lekker lopen. Dat is dus een flink risico voor de Chinese economie.
- Gisteren heb ik weer een video gemaakt met mijn stappen in de Secundaire Markt van Neo Finance. Kijk hier
Gisteren constateerde ik al dat de Amerikaanse economie nog altijd groeit. Ik heb toen niet uitgediept waarom die groei er is.
Dat wil ik nu wel doen.
Hoe kan het dat we crisismaatregel op crisismaatregel zien en de Amerikaanse economie gewoon blijft groeien?
De reden is heel simpel… omdat consumenten geld hebben.
Ik ben geen voorstander van geldcreatie, maar het is nu wel de reden van de Amerikaanse economische groei. De afgelopen anderhalf jaar heeft de Amerikaanse overheid enorme bedragen aan de inwoners gegeven. Geld was nooit een gebrek aan.
Hierdoor konden consumenten blijven wonen waar ze wonen, maar konden ze ook blijven consumeren.
In de VS draait de economie op de consumerende bevolking.
In 2008 werden de banken gefinancierd en kreeg de bevolking te maken met tekorten en crisis.
In 2020 werd gekozen voor een maatregel waarbij geld ook echt in handen van de consumenten kwam en het gevolg was een enorme economische opleving, daar waar een crisis eigenlijk de meest logische gang van zaken was.
De enige reden waarom de economie niet helemaal uit de startblokken schiet, is het feit dat oplevend racisme veel vakmensen uit Midden Amerika weggejaagd heeft. Hierdoor zijn er nu ook veel onvervulde vacatures die op hun beurt de economische groei beperken. Dat op zich is misschien ook wel een verborgen zegen, want een wegrennende Amerikaanse economie is op dit moment OOK geen goed idee. Toch mist de VS die harde werkers enorm en het verlies van die vakmensen gaat ze nog pijn doen.
Bij alle slechte economische cijfers en allemaal berichten over een covid crisis is het bijzonder opmerkelijk te noemen dat de Amerikaanse werkloosheidscijfers op een 52 jarig dieptepunt staan.
Hoe is dat mogelijk?
Er zijn verschillende redenen voor te noemen.
De belangrijkste is dat de Amerikaanse economie nog altijd goed draait.
Een andere belangrijke reden is dat veel Mexicanen gedwongen vertrokken zijn. Heel veel vakmensen die tijdelijk in de VS werkten zijn weer weg omdat ze deels moesten, maar deels ook omdat ze het racisme in de VS niet langer konden verdragen.
Er zijn dus ook nog altijd heel veel vacatures onvervuld.
Men verwacht nu dat de werkloosheidscijfers weer gaan oplopen. Puur omdat het dieptepunt nu bereikt is.
Ik verwacht echter dat dit alleen gaat gebeuren als de politiek binnenkort spaken in het wiel steekt. Bijvoorbeeld door de federale overheid rond 18 december dicht te gooien.
Alleen dan zal de werkloosheid oplopen. Komt er op tijd een deal, dan zou wat mij betreft de economie kunnen blijven groeien… alleen zal het tekort aan geschikte werknemers een probleem gaan vormen. Het is of die binnenhalen, of automatiseren.
Opmerkelijk genoeg loopt op dat laatste punt de VS flink achter op andere landen. Goedkope arbeidskrachten uit Mexico hebben mechanisatie en automatisering de laatste jaren in de weg gestaan.
Daar valt dus mogelijk nog wat te winnen in de VS.
De teloorgang van het voormalig grootste vastgoedbedrijf van China is een ernstige zaak. Er zullen letterlijk honderden miljarden dollars aan vermogen verloren kunnen gaan.
Ik denk dat hier niet aan te ontkomen valt, omdat het bedrijf veel vastgoed heeft ontwikkeld dat simpelweg niet waard is waarvoor het in de boeken staat.
Daar helpt geen lieve moedertje aan.
Vanochtend groot nieuws in Amerikaanse media. Twee van de grootste en meest invloedrijke Amerikaanse fondsen, Vanguard en Blackrock dreigen ieder 250 miljoen dollar te verliezen vanwege hun belangen in Evergrande.
Voor u en voor mij zijn dat bedragen die enorm zijn, maar voor die bedrijven is dat echt totaal niets. Dat is nog niet de fooi bij een kopje koffie voor die bedrijven.
Het is wat mij betreft dus zonneklaar dat de problemen écht alleen een Chinees probleem zijn. Dat is vervelend voor China, maar ze hebben ook geprofiteerd van de groei van het bedrijf. Het is alleen helemaal uit de hand gelopen en de onzin moet nu uit de economie gesneden gaan worden. Dat gaat veel Chinezen een deel van hun spaarvermogen en beleggingsportefeuille kosten. Eigenlijk zoals het westen in 2008 geknipt en geschoren werd door wat begon als een huizencrisis in de VS en eindigde als een bankencrisis in heel het westen.
De overdrijving moet er uit gesneden worden. Daar wordt een economie beter van… Tenzij je het oplost zoals het westen dat deed, door de schuldigen schadevrij te stellen en de belastingbetalers de rekening te geven. Dan stel je het probleem simpelweg uit. Onze bankencrisis wordt ooit een overheidsschuldencrisis en mogelijk een hyperinflatiecrisis.
Dat staat voor ons nog in de sterren. China krijgt nu haar vastgoedcrisis. Als China daar uit komt en wij onze crisis krijgen, zal de uitkomst zijn dat China vanaf dat moment haar gouden eeuw gaat beleven en toonaangevend in de wereld gaat zijn.
Als ik één ding moet noemen die wat mij betreft eruit springt als een gevaar voor de beurzen, dan is dat NIET het omvallende Evergrande uit China. Er zijn er die van mening zijn dat het de Lehmann Brothers voor China is, maar ik denk het niet. Lehmann Brothers was een complete verrassing. Dat kunnen we van Evergrande natuurlijk niet zeggen.
Daarbij is het een Chinees probleem en China is nog niet het financiële hart van de wereld.
Daarmee komen we bij het punt dat mijns inziens WEL het grootste gevaar is.
Dat is het sluiten van de Amerikaanse overheid omdat het geld op is en de Republikeinen heel bewust niet mee willen werken aan het oplossen van dat probleem.
Willens en wetens laten ze de zaak in het honderd lopen in de hoop dat de puinhoop door kiezers aan Biden toegeschreven gaat worden en ze dus in 2022 en 2024 de verkiezingen gaan winnen.
Een gevaarlijk spel.
De financiële markten kunnen daar behoorlijk van overstuur raken, al is het niet zo dat een niet werkende Amerikaanse overheid serieus direct de bedrijven raakt. Maar het raakt ze wel indirect, want de armoede in de VS gaat direct enorm toenemen omdat uitkeringen niet meer verstrekt worden, voedselbanken/gaarkeukens zullen sluiten en vergunningen worden niet meer afgegeven. Duurt dus zo’n sluiting lang, dan komt uiteindelijk de Amerikaanse economie tot een forse vertraging. Maar voor dat dat zo ver is, zijn we echt maanden verder.
Als ze in de VS niezen, liggen wij al in het ziekenhuis. Als ze daar in het ziekenhuis liggen, liggen wij op sterven.
Dát is het gevaar.
Europa is enorm afhankelijk van een goed lopende Amerikaanse economie. Dus… wat heb jij gedaan om je te beschermen tegen een instortende Amerikaanse economie?
