Op FinoMark vond ik de volgende lening die maar liefst 11% rendement gaat opleveren:
Momentum 2, UAB
Momentum 2, UAB is een projectbedrijf dat geregistreerd is in Litouwen en is opgericht voor de aankoop, het beheer en de ontwikkeling van self-storagebedrijven (opslagruimtes voor particulieren en bedrijven) in de Baltische staten.
Momenteel is het bedrijf nog niet actief operationeel. Het doel is om het eerste operationele bedrijf aan te kopen en vervolgens de leningverplichtingen af te lossen en verdere uitbreiding te realiseren vanuit de kasstromen die door dit bedrijf worden gegenereerd.
De aandeelhouder van het bedrijf is UAB Liberto imone. De uiteindelijke belanghebbende eigenaar (UBO) en manager is Martins Liberts, die meer dan 15 jaar ervaring heeft in financiën, technologie en bedrijfsontwikkeling.
Het project wordt daarnaast ondersteund door een team van specialisten op het gebied van juridische zaken, technologie en operationeel management. Dit team heeft ervaring met financiële technologie, procesautomatisering en internationale bedrijfsontwikkeling.
Het belangrijkste doel van het bedrijf is om een portefeuille van self-storagebedrijven op te bouwen in Litouwen en op langere termijn uit te breiden naar Letland en andere Baltische landen.
Commentaar FinoMark
Momentum 2, UAB is een nieuw opgericht projectbedrijf dat momenteel nog geen actieve bedrijfsactiviteiten uitvoert. Daarom krijgt het bedrijf volgens de GoScore-methodologie een bedrijfsrating F.
Volgens de beoordeling van FinoMark is echter rekening gehouden met het feit dat het bedrijf specifiek is opgericht voor de uitvoering van dit concrete project: de overname van een reeds operationeel self-storagebedrijf. Daarom kent FinoMark zelf een bedrijfsrating C toe.
Bij deze beoordeling is tevens rekening gehouden met de financiële situatie en de prestaties van het bedrijf dat wordt overgenomen. Dit over te nemen bedrijf heeft een risicobeoordeling A.
Projectbeschrijving
De financiering is bedoeld voor de aankoop van 100% van de aandelen van een operationeel self-storagebedrijf.
De totale transactiewaarde bedraagt €330.000. Hiervan wordt €130.000 (ongeveer 39%) gefinancierd met eigen middelen van de koper. Het resterende bedrag wordt gefinancierd met een lening.
Het over te nemen bedrijf houdt zich bezig met self-storageactiviteiten. Het bedrijf verhuurt opslagunits van verschillende formaten aan zowel particulieren als bedrijven.
De activiteiten vinden plaats in gehuurde ruimtes waarin individuele opslagmodules zijn geplaatst.
Belangrijk om op te merken is dat deze opslagmodules verplaatsbare activa zijn en worden opgenomen als materiële vaste activa op de balans.
Hoewel het succes van deze onderneming vooral afhankelijk is van de gekozen locatie en de klantenstroom, biedt het modulaire ontwerp extra flexibiliteit. Wanneer marktomstandigheden veranderen of een specifieke locatie onvoldoende winstgevend blijkt, kunnen de opslagmodules worden gedemonteerd en verplaatst naar een commercieel aantrekkelijkere locatie.
Het bedrijf heeft systemen geïmplementeerd voor zelfbediening, administratie en toegangscontrole, waardoor het verhuurproces efficiënt kan worden beheerd en klanten op afstand kunnen worden ondersteund.
Volgens de uitgevoerde analyses zal de bezettingsgraad van de opslagunits naar verwachting ongeveer 87% bedragen in 2026. Historisch gezien schommelt deze bezettingsgraad tussen 85% en 90%.
Volgens het bedrijf blijft er, zelfs met relatief lage marketingkosten, een stabiele instroom van nieuwe klantaanvragen bestaan.
In 2025 bedroeg de EBITDA van het overgenomen bedrijf ongeveer €46.000, met een EBITDA-marge van ongeveer 19%.
Het bedrijf heeft een consistente omzetgroei laten zien en de operationele kosten goed onder controle gehouden.
Terugbetalingsstructuur lening
De aflossingsstructuur van de lening is gepland als een bulletlening.
Dit betekent dat gedurende de looptijd van de lening alleen de rente wordt betaald en dat het volledige geleende bedrag pas aan het einde van de looptijd wordt terugbetaald.
Deze financieringsstructuur maakt het mogelijk om een grotere buffer aan werkkapitaal beschikbaar te houden voor:
verdere ontwikkeling van het bedrijf;
marketingactiviteiten;
uitbreiding van de onderneming.
Korte investeringsanalyse:
Dit lijkt op papier een redelijk aantrekkelijk vastgoed-gerelateerd bedrijfsmodel: de lening wordt niet gedekt door vastgoed, maar door een operationele onderneming met verplaatsbare activa. Het sterke punt is de hoge bezettingsgraad (85-90%) en de beperkte operationele complexiteit. Het belangrijkste risico zit in de locatiekeuze en het feit dat de lening een bulletstructuur heeft: de belegger ontvangt rente, maar het kapitaalrisico blijft grotendeels aan het einde van de looptijd geconcentreerd. De eigen inbreng van 39% door de koper is wel een positief signaal.
Een rekening bij FinoMark openen, dat kan via deze link
