Met enkele dagen vertraging nu toch de analyse die Harm van Wijk en Tom Lassing deden
analyse
Ik denk dat de meeste mensen het er wel over eens zijn dat de oorlog niet is verlopen zoals Putin gedacht had. Die wilde in februari 2022 met een “shock and awe” actie Kiev bezetten, de regering gevangen nemen en het land in een week tijd overnemen.
De info van de VS, die zeer gewantrouwd werd door Zelenski, bleek correct. Gelukkig bleek de legerleiding rond Kiev zo slim om de Amerikaanse informatie wel ter harte te nemen. Dat terwijl in het zuiden en Oosten de Russen veel meer vrij baan kregen. Oekraïne had een actie rond Kiev wel verwacht, maar de actie in het zuiden was een dubbele verrassing. Dat de Russen de landbrug zouden willen veroveren was wel duidelijk, maar dat ze vanuit De Krim zouden komen EN dat de lokale legerleiding verraad zou plegen, dat was niet verwacht.
Oekraïne sloeg de belangrijkste aanval bij Kiev af en dat bood de tijd en mogelijkheid om te denken aan een serieuze strijd tegen het machtige Rusland.
Tot dat moment was er ook in Oekraïne niemand die serieus dacht dat Oekraïne Rusland militair gezien tegen zou kunnen houden.
De actie noord van Kiev liet zien dat het wel kon.
De kaarten werden opnieuw geschud.
Maar nu.
De strijd duurt al meer dan 2,5 jaar en Rusland heeft volgens de pro Russen in 2024 forse stukken Oekraïne veroverd. In het echt heeft Rusland in 2024 slechts 0,25% van het totale grondgebied van Oekraïne weten te veroveren. Het is nu half oktober 2024. Als Rusland op deze snelheid doorgaat, dan gaat deze oorlog nog tientallen jaren duren.
De enige reden dat Rusland militair nog niet is ingestort, is het feit dat ze miljoenen granaten uit Noord Korea kregen en honderden drones uit Iran. Zonder dat dat was de situatie al heel anders geweest.
Noord Korea en Iran kunnen dit ook niet volhouden als het westen eindelijk een keer serieus steun aan Oekraïne gaat geven. Het is voor een groot deel slechts een kwestie van economische kracht en industriële productie.
Het westen geeft Oekraïne nog geen half procent van haar aanzienlijke jaarlijkse omzet, terwijl Rusland al tussen de 30 en 40% van haar economische omzet aan wapens en soldaten aan het besteden is.
Het westen heeft in feite economisch baat bij deze oorlog, terwijl het Rusland nu gigantisch veel kost.
China helpt Rusland wel een beetje, maar durft dat ook niet te ver door te drukken, want de Chinese economie kan het niet hebben dat het westen China serieuze embargo’s op gaat leggen. Dat zou al snel een enorme crisis in China veroorzaken, met als eindresultaat onrust en hongersnood. Ruim een miljard mensen voeden is niet zo makkelijk als je economische volkomen afhankelijk bent van de wereldhandel en je eigen economie al wankelt. China zal dus hooguit onderhands wat steun geven, maar Rusland en China zijn geen echte vrienden.
Ze hebben een gemeenschappelijke vijand in de VS. Dat wel. Maar China houdt die vijand liefst nog wel te vriend en moet dus voorzichtig zijn.
Dan verder in 2025
De steun van het westen moet omhoog. We hebben onze oude meuk weggegeven. Daar zijn dus geen voorraden meer, net zoals ze in Rusland nu op zijn.
Het gaat dus nu om wie er meer en beter kan produceren.
Noord Korea, Iran en Rusland staan dan tegenover Oekraïne, de VS, de EU en landen als Japan, Zuid Korea, Australië, Canada. Veel van de genoemde landen zijn ook lid van de NAVO.
We zullen Oekraïne nu ook nieuw spul moeten sturen en in hoeveelheden die we niet eerder gezien hebben. We moeten in het westen meer wapens gaan produceren. Niet alleen voor Oekraïne, maar ook voor onszelf.
Onze positie tegenover Rusland maakt dat Rusland op zijn best niet blij is met ons.
De kans bestaat dus dat Rusland het westen wil aanvallen als het westen in Russische ogen zwak lijkt.
Dus moeten we genoeg wapens hebben om een oorlog te kunnen voorkomen.
De taak is duidelijk.
Oekraïne moet winnen, want als Oekraïne niet wint, dan zullen de soldaten die in handen van de Russen vallen of omkomen, of tegen ons ingezet gaan worden en zullen vervolgens omkomen.
Iedereen die zegt dat de oorlog nu moet stoppen, desnoods met een overgave van Oekraïne, die begrijpt niet dat het voor het Oekraïense volk niet zal uitmaken. Die zullen linksom of rechtsom enorm lijden.
De Oekraïense soldaten vechten tegen Rusland en moeten winnen, of, als ze toch verliezen, zullen ze daarna omkomen door Russische handen, of door de NAVO, want Rusland zal ze, als ze besluiten voor de Russen te gaan vechten, als eerste inzetten tegen de NAVO, waarna ze alsnog omkomen.
Het is niet het westen die deze oorlog wilde, het was Putin die zich verrekende en daarna geen weg meer uit gestarte oorlog meer zag.
Ik heb vrijdag een lunchwebinar in samenwerking met WH Selfinvest gegeven.
In dat lunchwebinar heb ik het aandeel Target besproken.
Een retailer uit de VS. Normaal voor mij geen bedrijf waar ik aandacht voor zou hebben, maar het aandeel zu wel eens nét op een kantelpunt kunnen zijn, technisch gesproken.
Dat maakt het aandeel dan interessant voor een ritje omhoog.
Kijk hier de video:
Afgelopen woensdag heb ik het aandeel Chegg besproken in het lunchwebinar. Volgens jaar is de K/W 3 en de PEG ratio is 0,14.
Dat is echt een ongehoord lage waardering.
Die komt echter niet uit de lucht vallen. Het bedrijf heeft zich net gereorganiseerd en ze moeten nu waarmaken wat ze met de reorganisatie beoogden. Als ze het lukt, dan is dit een spotgoedkoop aandeel.
Enfin, kijk hier de analyse maar eens.
Ik heb vorige week het aandeel Lightwave (LWLG) in een lunchwebinar besproken. Daarbij was ik erg kort door de bocht over de unieke technologie die het bedrijf zegt te ontwikkelen. Mijn voorbeeld was gericht op de thuissituatie, terwijl het bedrijf technologie ontwikkeld voor communicatie tussen datacentrales. Echter was ik ook akelig reëel over het feit dat hun veelbelovende techniek maar niet verkocht blijkt te kunnen worden, hetgeen me tot de uitspraak bracht, is het ‘nice to have’ of ‘need to have’?
Ze stellen dat ze snelheidswinst en energie winst kunnen realiseren. De vraag die ik stelde, was of die winst commercieel wel interessant is, want de techniek moet ook betaald worden. Gezien de uitblijvende orders heb ik twijfels.
Ook puur gekeken naar de Technische Analyse was er maar één conclusie mogelijk.
Ik kreeg van een aantal fanatieke aandeelhouders felle reacties. Dat mag uiteraard.
Ik wil er wel iets over zeggen.
In mijn ogen moet je nooit met een aandeel getrouwd willen zijn. Als je zo fanatiek bent over een aandeel dat al drie jaar aan het dalen is, dan heb je beleggen niet begrepen.
Beleggen doe je om er rijker van te worden. Trouwen doe je om er gelukkig van te worden.
In het geval dat je dus getrouwd bent met een structureel dalend aandeel faal je op beide fronten.
Maar dat mag!
Als je zo’n fanatieke aandeelhouder bent, dan mag je je hart luchten. Je mag 100% positief zijn over een aandeel dat totaal niet presteert.
Ik mag dat als influencer pertinent niet. Als ik zo positief zou zijn als die aandeelhouders en dat zo in een video zou brengen, dan ben ik door iedere ontevreden aandeelhouder aan te klagen. Ik moet immers een eerlijk en reëel beeld schetsen en niet een kritiekloze reclame boodschap.
Zou ik dat wel doen, dan ben ik aan te klagen voor het falen van het bedrijf en de aanhoudende daling van de koers van het aandeel.
Als fanatieke aandeelhouders van zo’n dalend aandeel wil je dus dat influencers het bedrijf noemen, maar je zal nooit tevreden zijn. Die influencer zal altijd ook op de negatieve zaken wijzen en daar zit je als fanatieke aandeelhouder helemaal niet op te wachten.
In de video ben ik vooral over de Technische Analyse heel duidelijk. Doe daar je voordeel mee.
Dinsdagmiddag heb ik in het lunchwebinar het technologie en defensie bedrijf RTX besproken.
Dit is in feite een technologie aandeel actief in onder meer luchtvaart en defensie.
Het gaat goed met het bedrijf en dat staat al los van de oorlog in Oekraïne. Nu met die oorlog als realiteit is dat voor dit bedrijf extra interessant Hun radars bijvoorbeeld zijn zeer gewild.
De K/W is nu 40+ maar voor volgens jaar wordt een K/W van onder de 20 verwacht. De PEG ratio is 0,9. Onder de 1 is koopwaardig. De PEG ratio kijkt naar de 5 jarige verwachting.
Ik denk een interessant aandeel, maar over wanneer je eventueel zou kunnen kopen heb ik wel een belangrijke mededeling.
Kijk hier naar de video
Een degelijke groei, een mooie toekomst, maar een gestaag dalende koers die het aandeel nu gewoon goedkoop heeft gemaakt. We zitten nu precies op een technisceh steun.
Is deze van karton, of van beton? Dat zullen we komende dagen gaan zien.
Hier kan je de video kijken.
De video is gemaakt in samenwerking met FXFlat. De online broker.Analist is Tom Lassing, van Beursbox.nl
In het lunchwebinar van afgelopen dinsdag besprak ik wat Forbes in de VS als één van de beste banken van de VS bestempeld.
Is dat dan ook een goede belegging?
Ik had de aandelen recent even in mijn bezit. Het is in de Beursbox Insider VIP service de enige verliespositie in de portefeuille van 2024 geworden. De stop loss werd namelijk al snel geraakt.
Dat kwam omdat er onrust ontstond rond een hypotheek die ze hebben. Deze bank heeft namelijk de hypotheek op Trump Tower in New York. Toen Trump dus de 464 miljoen dollar bond niet bleek te kunnen ophoesten zagen beleggers daar een risico voor de bank in.
De koers daalde nét voorbij het stop loss niveau dat ik had ingesteld.
Dat was dus even jammer.
Toch is er wat voor te zeggen om deze aandelen te bezitten. De cijfers zijn degelijk.
De waardering is laag.
Maar… Er is wel een enorme shortpositie en dat heeft dus alles te maken met Trump Tower. Daar zit ook echt wel een risico voor deze lokale bank. Daarbij is er nog altijd een lokale bankencrisis in de VS. Het is dus een interessant aandeel, met wat nadelen en daarom zeker geen buy and hold positie. Het is wat mij betreft vooral een aandeel voor een hit and run positie. Zou er een shortsqueeze komen, dan kan het immers ook omhoog even hard gaan.
Ik las gisteren een artikel op Finance Yahoo waarin werd gesuggereerd dat van de grote zeven alleen Amazon nu nog koopwaardig was.
De reden was dat de andere zes aandelen de afgelopen tijd al verkocht waren door de grote investeerders. Dat feit zou dus inhouden dat je nu Amazon aandelen moest kopen.
Ik denk dat het nét even anders is en maakte er daarom gisteren een video over.
Ik denk een heel leerzame video over hoe het werkt in de financiële wereld.
Doe er je voordeel mee en kijk hier de video.
Is Deere een ondergewaardeerd aandeel? Justin Pope, een Amerikaanse analist van “The Motley Fool” bracht dit aandeel als één van vier meest zwaar ondergewaardeerde aandelen. Met een PEG ratio van boven de twee verbaasde me dat.
Wat is hier aan de hand?
The Motley Fool heeft het aandeel in haar koopaanbevelingen.
We gaan eens kijken…
Het bedrijf is ruim 100 miljard waard. Het is ook zonder meer een merk dat staat. Als je als boer Deere producten kan betalen, dan gaat het blijkbaar goed met je bedrijf. Het zijn extreem dure machines met ook een extreem goede merknaam die er aan hangt.
Er is een 1,6% dividend rendement. Het is slechts 15,5% van de winst die in dividend uitgekeerd wordt.
De Koers/Winst ligt rond de 13. Dat is dus niet zo heel hoog.
De winstgevendheid is netjes. Vooral de Return on Equity is opvallend hoog met 45,6%.
De winst en omzet zijn de laatste tijd omlaag!
Er is een schuld van maar liefst 63 miljard dollar. Aan cash is er 4,4 miljard aanwezig en de vrije cash flow na belastingen is een 4,4 miljard. Het bedrijf zeilt extreem scherp aan de wind met zo’n enorme schuldenlast.
De grote hedge funds zijn iets ondervertegenwoordigd in dit aandeel. De directie heeft recent weer veel aandelen verkregen, maar in de herfst van 2023 waren ze ook vooral aandelen aan het verkopen. Ze zagen de slechtere tijden blijkbaar wel aankomen.
De omzet en winst is de laatste jaren enorm gestegen, maar lijkt nu te stagneren. De koers is na de stagnatie van de winst en omzet slechts 10% gecorrigeerd. Dat is naar mijn idee te weinig.
Technisch heeft de koers haar steun gehouden, maar zou de koers onder de 350 komen, dan voorzie ik een veel grotere daling.
Ik zou op dit moment geen koper zijn. Wat mij betreft is er meer kans op een verdere stijging als de weerstand rond de 380 dollar overwonnen is. Dus als de koers tussen de 350 en 380 is, blijf ik als belegger aan de zijlijn staan.