Deze week vond er een bijeenkomst plaats in mijn eigen zaal. Eén van de vaste bezoekers werd door zijn zoon afgemeld. Hij bleek op 8 april jongstleden te zijn overleden.
Een verdrietig bericht. Gerard was al langere tijd klant/lezer. Wat mij echter ook raakte, was de manier waarop zijn zoon sprak over de beleggingen van zijn vader.
“Wij beleggen hier niet,” gaf hij aan. In die ene zin lag een duidelijke houding besloten: beleggen werd door hem en zijn broer(s) en zus(sen) niet gezien als iets waardevols, eerder als iets wat men niet hoort te doen.
Tegelijkertijd is er wel waardering voor zaken als pensioen, en bestaat de wens om het opgebouwde vermogen zo snel mogelijk liquide te maken.
Het was vanzelfsprekend niet het moment om daar inhoudelijk op te reageren. Maar het zette me wel aan het denken.
Voor mij onderstreept dit het belang van het goed regelen van je nalatenschap als belegger — als je daar invloed op wilt uitoefenen.
Gerard had onder andere een account bij NEO Finance. In de basis kan zo’n portefeuille zeer waardevol zijn om te erven. Het rendement loopt immers door, en aflossingen kunnen opnieuw worden geïnvesteerd. Daarmee vertegenwoordigt zo’n portefeuille vaak meer waarde dan alleen de directe liquide opbrengst.
Afhankelijk van de strategie kan een dergelijk vermogen jaarlijks een stabiele kasstroom genereren. Dat vraagt echter wel om geduld en begrip van hoe het werkt.
In dit geval lijkt de keuze te zijn gemaakt om de portefeuille versneld te liquideren. Dat betekent doorgaans verkopen met korting, met als doel snel over contanten te beschikken. Begrijpelijk vanuit een bepaald perspectief, maar financieel gezien vaak suboptimaal.
Los van de persoonlijke situatie — die ik uiteraard niet volledig ken — zit hier wel een bredere les in.
Als u vermogen heeft opgebouwd via beleggingen, ga dan het gesprek aan met uw kinderen. Leg uit wat u heeft, waarom u daarvoor gekozen heeft, en hoe het werkt.
Mocht blijken dat uw visie op vermogen wezenlijk verschilt van die van uw erfgenamen, dan kunt u overwegen om daar in uw testament rekening mee te houden. Bijvoorbeeld door voorwaarden te stellen, of door uw vermogen toe te delen aan personen die uw benadering begrijpen en willen voortzetten.
Een andere mogelijkheid is om bij leven al schenkingen te doen, zodat u zelf kunt sturen en begeleiden.
Het is zonde als zorgvuldig opgebouwd vermogen na overlijden onder tijdsdruk of onbegrip wordt afgebouwd. In dat geval gaat niet alleen rendement verloren, maar ook het gedachtegoed erachter.
Kortom: wilt u invloed houden op wat er met uw vermogen gebeurt, regel het dan bij leven — en zorg dat uw omgeving begrijpt wat u heeft opgebouwd en waarom.
