Hierbij de 2e update voor de lopende trendneutrale TARBO strategie:
Voor de duidelijkheid heb ik de Update nr 1 hieronder ook nog even in deze mail laten staan.
UPDATE 1 strategie TARBO vn2 (Slow) gestart 17 juni 2022/ momentopname op 21 juni 2022:
Doordat de implied vola (beweeglijkheid) van de AEX nogal snel daalde is de strategie versneld op winst gekomen.
De winst liep op tot ca 950 bruto en op sommige momenten zelfs nog wat hoger, waardoor heel terecht door de beleggers werd gevraagd wat te doen.
De voorbeeldpositie ga ik niet sluiten, maar degenen die dit soort strategieën voor het eerst doen geef ik in overweging om dit wel te doen en de winst dus daarmee van tafel te nemen.
Dat er kort na de start winsten ontstaan komt bij deze strategieën regelmatig voor, maar de snelheid waarmee dat nu is gebeurd is deze keer best wel uitzonderlijk.
Degenen die gaan sluiten (of inmiddels al gesloten hebben), hebben grote kans dat ze binnen niet al te lange tijd dezelfde positie weer op ongeveer dezelfde (oude) condities opnieuw kunnen innemen. Dit type strategie loopt normaliter tussen de 50 en 60 dagen en soms nog korter, dus er is nog tijd genoeg.
Mochten er wijzigingen in huidige, nog lopende positie nodig zijn, dan volgt dat d.m.v. een volgende update.
——————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————–
UPDATE 2 strategie TARBO vn2 (Slow) d.d. 27 juli 2022:
De winst van de strategie is opgelopen van € 995 naar € 1.233,– en de looptijd is vandaag nog 23 dagen t.o.v. de looptijd bij de start die toen 63 kalenderdagen bedroeg.
Deze winst kan evt. direct worden genomen, maar er de kansen dat deze iets hoger wordt zijn wat toegenomen.
Vandaag hebben we namelijk wat bijstellingen kunnen doen waarmee de winst € 348 hoger dan voorzien zou kunnen worden.
De evt. hoofdprijs (hoogste horizontale lijn) steeg van € 3899 steeg naar € 4247 en de troostprijs (laagste horizontale lijn) steeg van 1399 steeg naar € 1747.
De bijstellingen hebben bestaan uit de volgende acties:
Op de 7 geschreven puts 440 is winst genomen door deze te sluiten voor € 0,05 (= € 5,–) per stuk.
Het vrijgekomen geld is direct daarna geïnvesteerd in 4 geschreven Puts 595 die per stuk € 0,40 (is 4 x € 40) opbrachten en 2 stuks Puts waar € 0,43 (= 2 x € 43,–) per stuk werd ontvangen.
Op deze manier werd de curve dus iets aantrekkelijkere gemaakt dan bij de set-up.
De kansen dat de hoofdprijs wordt behaald is niet zo groot omdat de AEX dan naar de 636 zou moeten dalen, maar een opbrengst van € 1747 zou gezien de korte looptijd ook zeker wel acceptabel zijn. De positie is geen moment in gevaar geweest.
Momenteel zullen de 5 geschreven Calls (ondanks dat deze ook op winst staan) streng worden bewaakt en zo nodig deels of in z’n geheel worden teruggekocht.
Een volgende bijstelling zal waarschijnlijk een verlaging van de hoofdprijs en een verhoging van de troostprijs tot gevolg hebben.
De bedoeling is om door zo’n soort van “middeling” de uiteindelijke winst nog wat op te krikken.
In verband met de nogal sterk geslonken bandbreedte aan de rechterzijde zal aan deze zijde de bewaking wat hoger zijn dan normaal.
Mochten er wijzigingen in de huidige positie nodig zijn, dan wordt dat per omgaand kenbaar gemaakt door een volgende update.
Alle genoemde bedragen zijn bruto d.w.z. zonder commissie aangezien deze bij elke broker anders zijn.
Happy trading,
Jan Breestraat
