- Vrijdag zagen we in de VS dalende koersen. Met name de uranium aandelen hadden een slechte dag.
- De aanhoudende problemen bij Boeing leiden er toe dat de toezichthoudende FAA nu ook onder vuur ligt. Hoe kan het zo fout gaan bij Boeing als de FAA goed toezicht zou hebben gehouden? Was hun relatie te innig geworden?
- Zuid Korea gaat miljarden steken in de ontwikkeling van haar eigen chipindustrie. Slecht nieuws voor Taiwan, want als iedereen zelf computerchips kan maken, dan is de noodzaak om Taiwan zelfstandig te houden weggevallen.
- Ook India heeft enorme investeringen gedaan om zelf haar computerchips te produceren. Hun doel is een top 5 speler in de wereld te worden.
- QatarEnergy heeft een belang verkregen van 40% in twee gasvelden voor de kust van Egypte. ExxonMobil heeft er een 60% belang in. Het zijn lastig te bewerken gasvelden.
- Op 4 mei heeft één persoon maar liefst 150.000 c.v’s op de UWV site bekeken en mogelijk gedownload. De vraag is waarom dat gedaan is. Het UWV heeft aangifte gedaan. De angst is dat de gegevens voor verkeerde doeleinden gebruikt gaan worden.
- Softbank hoopt in 2025 zo ver te zijn dat ze ook AI chips kunnen produceren.
- In Rusland is de minister van Defensie vervangen. Hij krijgt een andere (hoge rol) Putin houdt zijn vriendjes in de buurt, maar zo mogen niet te lekker in hun rol gaan zitten. Daarmee voorkomt hij dat ze een directe bedreiging voor hem gaan vormen.
- Helaas heeft de poging om tot een staakt het vuren in Gaza te komen het niet gehaald. Israël is nu dieper Rafah ingetrokken.
india
India is bezig haar economie te veranderen. Nu zien we nog extreem veel eenmanszaakjes langs extreem drukke provinciaalse wegen. Dat moet veranderen naar efficiënte snelwegen zoals in Europa en de VS.
Ook moeten er veel meer fabrieken komen waar India spullen ‘voor de wereld’ gaat maken.
Dit als alternatief voor China, dat nu de fabriek voor de wereld is, maar waar westerse bedrijven nu van beginnen in te zien dat ze daarmee zichzelf geen plezier aan het doen zijn.
De Chinezen kopiëren de westerse producten schaamteloos en straffeloos en kunnen die kopie producten via TEMU in de westerse wereld dumpen.
Men wil dus weg uit China, maar waar dan naar toe?
Op dit moment hebben Vietnam, Indonesië en de Filipijnen aardige troefkaarten in handen. India wil echter een gooi doen naar een economisch sterke toekomst door de westerse bedrijven te paaien.
Het zal toch wel moeten inhouden dat India een betrouwbaardere partner voor het westen gaat worden. Het doet nu nog altijd goede zaken met Rusland en dat ligt gevoelig. Dat is niet de manier om het westerse vertrouwen in India als productieland toe te laten nemen.
- De sabotage bij de Tesla fabriek in Berlijn is erger dan gedacht. De fabriek zit nu zonder stroom.
- Het lijkt er nu dan toch definitief op dat de gaskraan in Groningen definitief dicht gaat. Er was deze winter nog een rampenplan voorhanden dat we bij een strenge winter nog wel gas konden pompen. Die mogelijkheid wordt zo snel mogelijk weggenomen.
- 5.100 gestolen Nederlandse paspoorten zijn op het darkweb aangetroffen. De informatie is bij gehackte bedrijven weggenomen.
- Bierbrouwer Duvel Moortgat heeft de brouwerijen dicht moeten doen vanwege een cyberaanval. Het gaat om een ransomware aanval.
- In India crisis omdat twee succesvolle tech startups er financieel een zooitje van hebben gemaakt. Het gaat om de bedrijven Byju’s en Paytm. Dit speelt al even en als gevolg daarvan is de bereidheid om te beleggen in startups in de tech sector van India enorm afgenomen. In 2023 viel de beleggingsbereidheid 83% terug.
- De FED is nog niet bereid de rente in de VS te laten dalen.
- Volgens een techneut van Microsoft is de AI toepassing van het bedrijf nog lang niet klaar om de markt op te gaan. Het AI systeem creëert nog altijd heel foute plaatjes en het negeert copyrights.
- Europa heeft al last van Chinese EV makers die hier hun wagens tegen heel lage prijzen in de markt zetten. De VS is nu bang dat ze ook slachtoffer van die praktijk gaat worden.
India is nu het land met de meeste inwoners. Het is China voorbij, mede omdat China haar bevolking met 100 miljoen mensen overschat had, maar ook omdat de bevolking van China nu mogelijk al vijf jaar aan het krimpen is.
De economie van India is echter nog lang niet die van China.
Daar is nog veel in te halen.
India zet stappen om dat te realiseren. Zo worden er enorme publieke werken uitgevoerd. Het heeft enorme gevolgen voor hoe de economie van het land er uit gaat zien. Een snelweg bouwen is een goede zaak voor snel transport. Het gevolg is echter dat die miljoenen kleine eettentjes langs de huidige provinciale weg waar je gemiddeld hooguit twintig kilometer per uur haalt heel veel minder klandizie hebben. Denk ook aan de kleine vrachtwagens en karren die nu vooral op de lokale wegen te vinden zijn. Dat soort klein ondernemerschap gaat grotendeels verdwijnen als je veel efficiënter met grote vrachtwagens op een snelweg kan rijden.
Grote bedrijven hebben baat bij snelwegen. Kleine en lokale ondernemers zijn er de dupe van.
Wat gaan die tientallen miljoenen mensen doen die door de snelweg hun klandizie verliezen?
Ontwikkeling is dus in totaal voor het land een goede zaak, maar welvaartsverdeling is een belangrijke pijler voor het succes. Je moet als land onderkennen dat bepaalde ondernemers en bedrijven profiteren en dat anderen de dupe zijn. Met belastingen kan je de misstanden dan proberen glad te strijken. Dat houdt in, meer belastingen voor de partijen die profiteren van de investeringen en meer steun voor iedereen die er de dupe van is.
Doe je dat niet, dan komt de meute in opstand en loop je de kans op een Venezuela gang van zaken. Een land met een enorme potentie vanwege een ongekende olierijkdom in de bodem, maar zo arm als een kerkmuis omdat men in de elite te laat onderkende dat je niet alleen maar kan graaien zonder om te kijken naar de armsten in de samenleving. Nu hebben daar de armsten de macht gegrepen en heeft niemand nog wat.
- Gisteren waren de Noord Amerikaanse beurzen gesloten. Weinig nieuws vanuit die kant dus.
Vandaag ga ik om 12:30 uur een grote Amerikaanse bank in het lunchwebinar bespreken. Je kan er live bij zijn door op deze link te klikken. - In China zag de beurs een historisch grote outflow. Beleggers geld is de beurs aan het verlaten.
- Het gesprek tussen Erdogan en Putin heeft optimistische geluiden vanuit Erdogan gegeven, maar in feite niets concreets. Putin probeert met de honger in Afrika een deal te forceren. Het opmerkelijkste van het gesprek tussen Erdogan en Putin is dat Erdogan steeds meer de bovenliggende partij aan het worden is. Rusland wordt in de Zwarte Zee door Oekraïne gesloopt en dat maakt Turkije beetje bij beetje sterker in de regio.
- Ook Frankrijk wil vrij reizen met openbaar vervoer gaan invoeren. Het is een groot succes in Duitsland geworden.
- De G20 die in India plaats gaat vinden wordt een beetje een losse flodder. China’s Xi komt al niet en Rusland ligt hoe dan ook dwars. India had de hoop dat haar voorzitterschap van de groep het land extra status zou geven. Die hoop lijkt vervlogen nu het meer een grote tijdverspilling lijkt te worden.
- De CEO van Quantas moet het veld ruimen om het bedrijf weer haar reputatie wil opbouwen. De laatste tijd komt het vliegbedrijf steeds vaker slecht in het nieuws. Er zou sprake zijn van illegale ticket verkopen. De CEO zou per 1 november afscheid nemen, maar heeft het bedrijf nu al definitief verlaten.
- De enorme koersstijging van Vinfast lijkt alweer voorbij te zijn. Vrijdag ging de koers nabeurs 6,6% onderuit. De verwachting is dat de koers vandaag nog weer meer gaat verliezen.
Europa is afhankelijk van de VS en andersom telt dat ook. Maar stel even dat deze partijen uit elkaar zouden gaan, wat zijn dan de alternatieven?
Vanuit Europa bezien is de VS veruit de belangrijkste zakenpartner en daarbij ook extreem belangrijk voor de veiligheid van Europa. Hoewel er in Europa meer dan 550 miljoen mensen wonen, is ons militaire kracht vrij beperkt. Dat komt omdat ieder land een vrijwel compleet leger heeft, dus iedereen heeft van alles een beetje. Om een indruk te geven, Nederland had 18 werkende artillerie stukken. Gezien de oorlog in Oekraïne is wel duidelijk dat je dan tegenover een land als Rusland weinig kan inbrengen. Tanks hebben we al helemaal niet meer en drones hebben we er wel tientallen! Als het niet zo ernstig was, zou het lachwekkend zijn.
De situatie in veel andere Europese landen is niet anders. Daarom zijn Finland en Zweden voor de NAVO zo belangrijk, want door hun eerdere onafhankelijkheid hebben ze een heel goede verdediging opgezet op hun eigen grondgebied. Die landen verover je maar niet zo maar.
Economisch gezien kan China niet ‘meer’ voor Europa betekenen. We doen immers al zaken met China. Politiek gezien is China zo anders dan Europa dat een inniger samenwerking niet voor de hand ligt. India is nog wel een groeimarkt, maar India is economisch gezien nog een dwerg in vergelijking met China en de VS.
Dan Rusland. Volgens Putin is de Russische economie groter dan die van Duitsland. In het echt is de economie van Rusland nu in 2023 zo groot als die van de Benelux. Rusland was goed voor de grondstoffen en fossiele energie. Dat laatste moesten we toch al afbouwen en dat is nu versneld.
Dan de reus in Zuid Amerika… Brazilië… Die slapende reus blijft nog wel even slapen, want Brazilië is dan wel groot, maar het land is geen eenheid. De economische centra liggen los van elkaar en zo bestaat de economie van Brazilië uit allemaal losse delen die geen totale eenheid vormen. Brazilië zal daarom nooit een wereldmacht worden.
Kortom, er is geen alternatief voor Europa.
Europa is te klein, te verdeeld en te onmachtig om zelf een blok te vormen. Ze past niet bij China, economisch gezien (en tegenwoordig militair gezien) is Rusland een dwerg, India is nog veel te onderontwikkeld, dus blijft de VS over.
Samen met de VS is dat westerse blok het machtigste blok op aarde. Daar kan je veel commentaar op hebben, maar ik ben van mening dat het beter is dan een wereld die overheerst wordt door China met of zonder Rusland.
U gaat de komende jaren steeds meer horen over India. Het wordt het China van na 2030 verwacht ik.
Ik noem China niet voor niets.
China heeft namelijk een paar problemen. Het eerste probleem is dat het in directe concurrentie met de VS is gekomen. In plaats van samen te werken naar een betere wereld, willen beide landen ieder hun versie van die wereld vorm gaan geven en hun samenwerking loopt ten einde.
Apple gaf gisteren al aan dat het stappen neemt om 25% van haar productie naar India over te hevelen. Dat is de nieuwe trend. Het gaat ten koste van werk in China.
De VS wil nu al niet meer dat geavanceerde computerchips naar China worden gestuurd. Dat maakt de druk voor China groter om Taiwan te veroveren. Immers is Taiwan de computerchip hoofdstad van de wereld.
China heeft daarbij het probleem dat haar bevolking afneemt. Nu nog maar met 1 miljoen mensen per jaar, maar die krimp zal steeds sneller gaan en mogelijk kent China over dertig jaar tot wel 600 miljoen minder inwoners. Dat terwijl concurrent India nog altijd in inwoneraantal aan het groeien is.
De balans neigt dus naar India over te slaan, met China als slachtoffer. Geen leuk vooruitzicht voor China nadat die daar nét dachten dat ze de nummer één van de wereld zouden worden.
De vastgoedcrisis is China, de rampzalige Covid aanpak en de sociale onrust in China helpen allemaal niet mee.
- Tussen de middag ga ik in het lunchwebinar een Chinees aandeel bespreken. De koers steeg deze week al meer dan 25% en dat is geen verrassing. Zelfs de grote Amerikaanse hedgefunds zitten in dit aandeel. Klik hier om er om 12:30 uur live (online) bij te zijn.
- De laatste maand van het jaar is weer begonnen. We hebben nog slechts drie volle weken te gaan in 2022. Kerst en oud en nieuw vallen dit jaar ongunstig voor de werkenden.
- Is daytrading misschien iets voor jou? Morgenmiddag geeft Aloys Mattijssen in Best een presentatie! Hij laat zien hoe iedereen in staat is om heel gestructureerd de markt te bespelen. Kijk hier voor meer informatie.
- Uniper heeft Gazprom in Stockholm aangeklaagd voor vele miljarden. Uniper had een contract met Gazprom voor de levering van Russisch gas. Gazprom leverde dat gas niet en bleef dus in gebreke. Uniper heeft hierdoor 11,6 miljard moeten uitgeven om elders gas op te kopen en eist dat bedrag nu van Gazprom.
- Heineken heeft de bierprijzen voor de horeca met 10% omhoog gegooid. Al eerder dit jaar ging de prijs met eerst 3,4% en later met 5,8% omhoog.
- De voormalige CEO van FTX claimt dat hij geen fraude pleegde. Ik ben benieuwd of dat standpunt bij de rechter volgehouden kan worden. Het heeft er toch alle schijn van dat er dingen met geld van klanten gedaan is die niet door de beugel konden.
- Gaat India in 2023 de derde economie in de wereld worden? S&P denkt dat het mogelijk is en dat het land zowel Japan als Duitsland voorbij gaat streven. De economie van India zou daarvoor moeten verdubbelen. Dat is mogelijk bij een structurele groei van 7% per jaar.
Een belangrijke zaak, want India is een grootmacht voor de cryptomarkt. Indiërs zitten meer in crypto dan dat ze in aandelen zitten.
De Indische regering wil nu alle private crypto’s verbieden en het alleen maar mogelijk maken in ‘officiële’ crypto’s te investeren.
Wat dan private en officiële crypto’s zijn is nog onduidelijk.
Het is nu nog een voorstel van de regering en het is er nog zeker niet door. Toch gingen crypto’s gisteren in India fors onderuit.
De vraag is nu of er restricties gaan komen en hoe ver die zullen gaan.
Hoe dan ook lijkt het verstandig voor Indiërs in India dat ze hun crypto bezittingen omzetten naar bijvoorbeeld goud, dollars of euro’s.
- De Corona besmettingen in India lopen nu uit de hand. Het land heeft de wereld om hulp gevraagd. In totaal hebben in India nu 17 miljoen mensen het virus opgelopen.
- Huawei gaat zich meer op software ontwikkeling richten nu de sancties rondom de hardware het bedrijf heel erg pijn beginnen te doen. Met een eigen software platform kan het bedrijf ook losser van Amerikaanse software gaan werken. Nu is iedere smartphone maker afhankelijk van Google.
- Het ziet er naar uit dat Amerikanen met een inenting deze zomer weer in Europa welkom zijn. Het feit dat je moet aantonen ingeënt te zijn voelt mij niet goed.
- JP Morgan was de bank achter het plan om een super league te organiseren. De bank had er 3,5 miljard euro voor over om een elite competitie te organiseren. Het plan ligt in duigen nu alleen enkele Italiaanse en Spaanse clubs over zijn gebleven.
- In de Zuid Chinese zee is China steeds vaker erg dominant aanwezig. China claimt dat heel die zee van haar is. het internationale hof in Den Haag heeft China teruggefloten, maar dat is verworpen door China. Een uit de hand lopend conflict dreigt. Ook de EU gaat zich er nu mee bemoeien.
- Boskalis heeft een voorlopige gunning verkregen voor dijkverzwaringen in Nederland.