Gisteren schreef ik al dat de big short Michael Burry short is gegaan op AI-aandelen.
Nu zou je denken dat hij dus letterlijk short is gegaan in die aandelen. Dat hoeft achter niet.
Zou hij echt short gaan in de aandelen en die stijgen door, dan kan zijn verlies letterlijk onbeperkt zijn. Ik denk niet dat hij dat op dit moment al zo doet.
Wat ik denk, is dat hij nu eerst Deep out of the Money putopties gekocht heeft.
Zo kan je tegen relatief weinig geld toch profiteren als de AI-aandelen een enorme koersduik nemen.
Je kan dan in die daling, als die een feit is, alsnog echt shortgaan in aandelen.
Met die deep in the money gekochte langlopende putopties kan je nooit meer verliezen dan de premie die je ervoor betaalde. Dat is dus een relatief veilige strategie, want je weet vooraf al wat je maximaal kan verliezen.
Zou je bijvoorbeeld kiezen voor de Put Dec2027 / 150, dan kost die je nu grofweg 14,25.
Je bent dus 1.425 dollar kwijt, maar dan heb je wel het recht om tot de derde vrijdag van december 2017 de aandelen Nvidia (NVDA) tegen 150 dollar per stuk te mogen verkopen.
NVDA staat momenteel op een koers van rond de 210.
Het lijkt waanzin, maar als er ineens paniek ontstaat, zoals we dat zagen in 2000, dan is een 80% koersdaling ook voor NVDA geen onmogelijkheid. Komt er een forse daling in bijvoorbeeld november van dit jaar, dan kan een relatief kleine daling toch al heel leuk uitpakken voor deze putoptie. De tijd en verwachtingswaarde zitten er dan nog goed in en bij een beetje daling knalt de premie al omhoog, ondanks dat die 150 dan nog niet in zicht is.
Zodra een koersdaling fors inzet, kan je op dat moment ook besluiten om ook echt short op de aandelen te gaan, of om op dat moment meer putopties te kopen.
Heb jij andere ideeën om te profiteren van een mogelijke koersval van Nvidia? Laat dat dan eens weten. Ik kan daar dan ook over schrijven. Daar kunnen we allemaal wat van leren.
