‘Als we teruggaan naar de goudstandaard en banken verplichten voor elke euro deposito’s maar 1 euro krediet te verstrekken, dan kunnen we centrale banken afschaffen. Niemand zou zijn bank bestormen, want je hebt de garantie dat je geld er ligt. Monetair beleid overlaten aan een paar centrale bankiers is geen vrijemarktfilosofie. Het is socialisme.’ De Spanjaard Jesús Huerta de Soto geldt als een van de belangrijkste Europese denkers in de traditie van de Oostenrijkse School. Afkeer van overheden en centrale banken die proberen de economie te sturen, staat daarbij centraal. De problemen liggen volgens De Soto dus bij kredietexpansie die banken verwezenlijken door uit de deposito’s te putten voor nieuwe leningen.
Dat zegt ook James Turk, voorzitter van de goudbank GoldMoney en net als De Soto gastspreker op een symposium over hyperinflatiegevaar van de vermogensadviseur Goldonomic. ‘Het hek ging in 1971 helemaal van de dam toen de goudstandaard sneuvelde. Veertig jaar ver in dit systeem dat gebaseerd is op vertrouwen, zitten we met enorme globale onevenwichten.’
Het alternatief en oplossing ligt nochtans voor de hand, zegt Turk. ‘Goud. Het is geen belegging, het is geld. Het vermeerdert je vermogen niet, maar het behoudt het. Kijk doorheen de tijd eens naar de hoeveelheid goud die je nodig hebt om een vat ruwe olie te kopen. Die is de voorbije zestig jaar zo goed als constant gebleven. In tegenstelling tot de belangrijkste valuta. Ik heb gezien dat je via de iPhone nu al goud kan overdragen van de ene gebruiker naar de andere. Misschien is dat de toekomst.’
De reden waarom goud in de bovenste schuif ligt, is eenvoudig, aldus Turk. ‘Goud verdwijnt niet. De wereldwijde voorraad is sinds 1950 ongeveer meegegroeid met de bevolkingsgroei.’
De dollar is absoluut te mijden, want de VS kijken aan tegen een periode van hyperinflatie, meent de beheerder van edelmetalen. ‘De overheid moet er massaal lenen omdat ze te veel heeft uitgegeven. Ze vraagt echter meer dan de markten bereid zijn te geven. Maar geen probleem, daar duikt de centrale bank op als koper van overheidspapier. Zo kan de overheid geld blijven spenderen. Dat leidt op termijn onherroepelijk tot hyperinflatie.’
Greenspan
Ook De Soto heeft een slecht gevoel bij de VS, waar hij een overdaad aan goedkoop krediet ziet, gekoppeld aan een totaal gebrek aan intentie om budgettaire maatregelen te nemen. ‘Veel van de problemen zijn te wijten aan de goedkopegeldpolitiek van ex-Fed-voorzitter Alan Greenspan. Gods genade is eindeloos, zeggen ze, maar voor die ene man mag hij van mij een uitzondering maken.’
De econoom stelt ernstige vragen bij de wereldwijde inspanningen om de regelgeving en het toezicht op de financiële markten strenger te maken. ‘De kern van het probleem ligt bij de geldcreatie. Extra regelgeving en toezicht pakken enkel de symptomen aan.’
De Soto mag zich een goudkever noemen, hij heeft geen afkeer van de euro. ‘Ik ben zo dankbaar dat Spanje in de eurozone zit en daardoor zijn munt niet meer kon devalueren. Het was de eerste keer dat onze politici kiezers de waarheid moesten vertellen. En dat is dat ze het verprutst hebben. Op een bizarre manier is de euro voor ons een beetje een goudstandaard, zij het zeker geen perfecte.’
Wat met de politieke inmenging? ‘Het klopt dat de Europese Centrale Bank schulden heeft gemonetariseerd door papier van de probleemlanden op te kopen, maar met het pistool tegen hun voorhoofd. Ze moeten stevig besparen, lonen en uitkeringen moeten omlaag. Die doortastendheid zie ik niet in de VS.’
