De eerste bankstresstest was een lachertje. In feite niet meer dan een bevestiging dat de bank bestaansrecht had. Enkele banken faalden al op die basale test.
De tweede test, dat zou veel reëler worden… Men liet alleen de banken zelf bepalen hoe ze hun portefeuille zouden waarderen. Nog altijd kreeg een aantal banken het voor elkaar deze makkelijke test te falen.
De derde test, die moet het dan worden.
Credit Suisse deed alvast de oefening. De resultaten waren meer dan schokkend. De banken hebben maar liefst 400 miljard nieuw kapitaal nodig om alleen al aan de minimale eisen te voldoen. Die minimale eis is 9% eigen Tier 1 vermogen.
Let wel, die houdt nog altijd in dat op 1 euro eigen vermogen 10 euro vreemd vermogen uitgeleend mag worden. Vermogen dat ze in feite verzinnen zodra u de handtekening voor de hypotheek zet.
Een serieuze bankenopzet zou uitgaan van 100% tier 1. Een bank zou dan alleen uitlenen wat ze ook echt hebben. ZELFS zo’n bank kan omvallen, want geld dat ze uitlenen is daarmee vastgezet, terwijl hun ‘eigen’ vermogen het spaargeld van de klanten is dat op ieder moment kan worden opgevraagd. De kans dat zo’n ouderwetse bank omvalt is echter klein want iedereen kan zien dat er geen hefboom risico is. Zo’n degelijke bank is echter niet enorm winstgevend. Het is ook geen enorm moeilijk beroep, bankier zijn. Tot je gaat werken met enorme hefbomen en ingewikkelde constructies om wat in feite eenvouding en niet zo winstgevend is, om te zetten in iets dat zeer ingewikkeld, zeer wintgevend en in feite ook zeer crimineel is. Niet voor niets willen bankiers goed betaald worden voor hun criminele actieviteiten. Ze lopen immers in theorie het risico dat ze ooit voor hun daden zullen moeten boeten
