Als we aan de top van de productie zitten, dan is een extra 1% vraag goed voor een minstens 20% hogere prijs.
Waarom ik dit schrijf is omdat we nu naar mijn idee moeten gaan uitkijken.
Nu China in mijn ogen onmiskenbaar even economisch gezien wat gas terugneemt, kan het inhouden dat een slechts 1% lagere vraag in enkele sectoren een prijsverlaging van tot wel 20% kan inhouden.
Ik denk daarbij aan de prijzen van cement, koper, aluminium, zink. Grondstoffen die keihard nodig zijn bij nieuwbouw. Zo’n prijsdaling kan enorme gevolgen hebben voor grondstof mijnbedrijven.
Ja, ik waarschuw voor een mogelijke scherpe koersreactie in de nodige grondstoffen en mijnaandelen.
De langjarige trend is nog wel opwaarts, maar vooral in die sectoren waarin men de laatste jaren op de tenen moest lopen om aan de vraag te kunnen voldoen kan een beetje minder vraag enorme gevolgen hebben voor de prijzen.
Nu winst nemen om dan weer in te stappen als die koersdalingen een feit zijn is te overwegen.
De vraag is natuurlijk: Komt die koerscorrectie?
Het punt is, ik ben er niet blij mee, maar het lijkt me logisch. We zien bijvoorbeeld ook de Baltic Dry al maanden op een extreem lage koers staan. Scheepsladingen vervoeren was lange tijd niet zo goedkoop! Het lijkt me niet onlogisch dat de koersdalingen heel de economie door gaan. Voor sommige bedrijven betekend het een meevaller (goedkopere grondstoffen), voor anderen gaat het keihard op de winst inwerken.
Als belegger moet je instappen als het bloed door de straten loopt, niet als er een dreiging van minder vraag is.
