Nvidia kwam deze week met de cijfers. Ze waren goed, maar NVidia geeft toch aan dat er nog veel investeringen nodig zijn, terwijl de opbrengsten in feite achterblijven bij de verwachtingen.
Het punt is: alle AI-bedrijven bij elkaar investeren meer in AI dan ze vanuit realistische verwachtingen samen aan winsten kunnen verwachten.
Nu zullen er bedrijven zijn die gaan winnen, maar veel meer bedrijven gaan uiteindelijk verliezen.
En niemand weet nu al wie de winnaars gaan zijn.
Nvidia zit nu nog wel bij de winnaars, maar dat zegt lang niet alles. Nokia en Kodak waren vroeger bedrijven waar alle producten in de markt naar vernoemd werden. Toch stellen ze nu vrijwel niets meer voor.
Dus heb je nu nog het idee dat je misschien de AI-hype gemist hebt, dan kan ik je bevestigen dat je dat hebt en dat je nu geen AI-aandelen meer zou moeten gaan kopen.
Ik ga niet stellen dat die aandelen niet meer gaan stijgen in koers; dat kan ik uiteraard niet voorspellen. Maar de KANSEN zijn gekeerd. Is het het risico nog waard om die aandelen NU NOG te kopen? Ik denk van niet. De waarderingen zijn gewoon veel te hoog.
