Vorige week kwam de niet beursgenoteerde Rabobank met haar resultaten.
De Rabobank is één van de weinige banken in de wereld met bij bijna alle ratingbureaus een AAA rating.
Deze bank kwam voort uit vooral de hoek van de boeren en zeker in het begin van haar bestaan gold de bank als partner van haar klanten.
Nog altijd is deze bank veel meer dan andere banken een ‘ledenbank’ in plaats van een ‘klantenbank’.
Als klant ben je lid van de club, en veel minder een klant.
En toch is ook de Rabobank niet immuun gebleven voor het virus dat bij andere banken toesloeg.
Grote bonussen en giftige producten.
Men ging zelfs zo ver om ledencertificaten uit te geven die van mindere kwaliteit waren dan producten voor derden. In wezen werden de leden daarmee grof benadeeld.
Ook de Rabobank heeft dus wat uit te leggen over haar rol als bank.
Ook de Rabobank is een bank als alle andere, met de schandalen en de bankpositie die daar bij hoort.
Helaas…
In dat licht nu even de highlights van de resultaten zoals de Rabobank die zelf heeft gepubliceerd:
Rabobank: Bevredigend resultaat onder onzekere marktomstandigheden
- Rabobank Groep boekte in 2011 een nettowinst van 2,6 miljard euro (-5%).
- De kredietverlening aan private cliënten steeg met 3% tot 448 miljard euro.
- Leningen aan particulieren bedroegen 212 miljard euro (+2%), leningen aan bedrijven 236 miljard euro (+3%).
- Het marktaandeel hypotheken in Nederland steeg met 2,7 procentpunt tot 31,7%.
- De toevertrouwde middelen stegen met 10% tot 330 miljard euro. Dit illustreert de positie van de
- Rabobank als ‘safe haven’. De spaargelden van particulieren liepen op met 7% tot 140 miljard euro.
- Het beheerd en bewaard vermogen van klanten daalde per saldo met 3% tot 264 miljard euro. Tegenover een flinke instroom van nieuw vermogen bij de vermogensbeheeractiviteiten en positieve valutaresultaten stonden negatieve beleggingsresultaten.
- De moeilijke economische marktomstandigheden komen tot uitdrukking in een stijging van de waardeveranderingen met 8 basispunten tot 37 basispunten.
- De solvabiliteit is in 2011 verder versterkt. De tier 1-ratio nam toe met 1,3 procentpunt tot 17,0%. De core tier 1-ratio steeg met 0,1 procentpunt tot 12,7%.
- De liquiditeitspositie bleef onverminderd ruim. Er werd in 2011 voor 42 miljard euro aan langetermijnfunding aangetrokken.
- De Rabobank heeft een gering exposure van 349 miljoen euro uit hoofde van staatsobligaties uitgegeven door de GIIPS-landen.
- In 2011 werd door de Rabobank voor ongeveer 60 miljoen euro aan coöperatief dividend uitgekeerd.
Met een winst van 2,6 miljard kan je natuurlijk stellen dat als ondersteuning van de leden deze bank er een forse winst van mee naar huis neemt. Zijn de producten niet veel te duur als je als ledenbank zo veel winst maakt?
Het is goed te zien dat de bank haar kredietverlening heeft kunnen uibreiden. Niet veel banken zullen daar een groei in laten zien. Of het voor de klanten ook zo goed is, dat kan ik niet beoordelen, maar een bank is er om geld uit te zetten in de markt en dat doet de Rabobank nog altijd.
– Hun marktaandeel steeg, maar ze zeggen niets over de totale omvang van die markt. De Rabobank is dus toonaangevender geworden. De bank staat niet bekend als prijsvechter. Haar klanten zijn bij de Rabobank pertinent niet het goedkoopste uit.
– Opvallend genoeg liep ook het particuliere spaargeld bij Rabobank op met 7%. Dat strookt pertinent niet met beweringen van anderen dat er sprake is van afnemende rijkdom van particulieren en ook de goudluchtbel lijkt daarmee ontkracht. 7% meer spaargeld is veel. Waarom lenen particulieren meer EN sparen ze meer? Ondertussen gaf de Rabobank enkele weken geleden wel aan dat particulieren veel meer op hun hypotheken aflossen. Ik zie dat niet terug in de jaarcijfers!
– De Rabobank is zo’n stevige bank omdat ze een lagere hefboom kent dan andere banken. De bank zit onder de 1:8. Commerzbank zat op een gegeven moment op 1:35. De Tier 1 ratio van de Rabo is nu 12,7.
Daarbij moet ik wel aantekenen dat de Rabobank zelf mag besluiten op welke waarde ze het onroerend goed waardeerd waarop hypotheken zijn uitgeschreven. Als grootste speler in Nederland is dedaling van de huizenmarkt voor Rabobank natuurlijk wel extreem belangrijk. Helaas zullen ze ons niet laten weten hoe gedekt als die Rabobank hypotheken nog zijn met echte waarde.
Al met al gaat het (te) goed met de bank. Ik blijf erbij dat je als ledenbank eigenlijk moeilijk kan verkopen dat je ondanks alle kosten die je maakt toch nog 2,6 miljard winst kan maken.
Bankieren is in dit geldsysteem veel te makkelijk, veel te winstgevend.
Van alle banken is de Rabobank de sympathiekste, maar het is nog altijd eerst een bank.
