Gisteren heb ik in het lunchwebinar een grondstofaandeel besproken dat ondertussen een dividend rendement van 14,4% heeft. Over de laatste vijf jaar bezien zou je dat min of meer als rendement hebben gehad per jaar want de koers deed in die vijf jaar niets.
Een jaar geleden gaf ik aan uit grondstofaandelen te verstrekken. Dat was achteraf bezien een goed besluit.
Nu leg ik in het lunchwebinar uit welke overweging ik nu gemaakt heb.
Kijk hieronder om de video te zien.
De bierbrouwer AB InBev heeft een tumultueus jaar achter de rug. De omzet in één van haar premium bieren ging met 1,5 miljard omlaag, terwijl heel de onderneming wel een groei liet zien.
Het bedrijf doet het dus ondanks de tegenwind erg goed, maar dat houdt niet in dat dit aandeel ook koopwaardig is.
In de video laat ik zien hoe ik er over denk en waarom ik er zo over denk.
Misschien goed om de video eens te bekijken.
De directie van AB InBev besloot afgelopen oktober om eigen aandelen in te kopen. Daar stoppen ze nu al weer mee, maar daarentegen hebben ze wel het uit te keren dividend verhoogd.
Ze gaan het dividend met 9% verhogen.
Na de aankondiging van de inkoop van de eigen aandelen steeg de koers van het aandeel met zo’n 10%.
Het bedrijf maakte ook bekend dat het een overeenkomst met de Amerikaanse vakbonden heeft.
De laatste jaren is het aandeel voor beleggers niet zo extreem goed geweest. 1 maart 2020 stond het aandeel midden in de Corona crisis op 40,5. Nu staat het, vier jaar later op 56,5.
Dat lijkt een mooi resultaat, maar al we vergelijken met 1 december 2019, slechts vier maanden verder terug, zien we een heel ander beeld.
Toen stond de koers op 72,7.
Al met al dus geen beste belegging de laatste 5 jaar.
Tussen de middag besprak ik een heel opmerkelijk bedrijf dat twee soorten aandelen in de beurs heeft staan. De reguliere aandelen met een dividend rendement van zo’n 3% en “B” aandelen die ook aandelen van hetzelfde bedrijf zijn, maar meer een royalty recht op het bedrijf geven. Daar is het dividend rendement 8%, maar slechts 15% van de winst wordt er als dividend uitgekeerd.
Ondanks dat ik de structuur nog niet 100% begrijp (waar blijft die andere 85% van de winst en wie bepaalt nu eigenlijk de 15% winstuitkering aan dividend) vond ik de aandelen zo aantrekkelijk dat ik ze net in de voorbeurse handel al gekocht heb.
De video weergave van het lunchwebinar komt later deze week online. Tot die tijd hebben alleen de personen die er live bij waren het voordeel van het feit dat ze er live bij waren.
Iedere maand vanuit je beleggingen genoeg inkomen genereren zodat je er van kan leven.
Ik heb enkele vrienden die dat al voor elkaar hebben. Dat terwijl ik in hun ogen de ‘rijke’ van de groep ben. Ik heb het bewust nog niet voor elkaar.
Maar… Ik werk er wel aan.
Het komt niet vanzelf en je moet ook keuzes maken voor wat betreft hoeveel je maandelijks nodig denkt te hebben.
Des te minder je nodig hebt, des te makkelijker is het doel te halen.
Ik koos bijvoorbeeld voor een enorm groot huis met een forse tuin. Het perceel is 4.000 vierkante meter. Dat kost geld. Geld in onderhoud, belastingen, gereedschappen en ga zo maar door. Het kost ook de nodige tijd.
Dus maak je keuze bewust, want het kan je jaren sparen/beleggen schelen.
Maar HOE creëer je dat maandelijkse passieve inkomen?
Als je de literatuur leest, dan kom je het vaakst dividend tegen. Ga leven van het ontvangen dividend.
Het is een mogelijkheid, maar ik ben er toch iets van terug gekomen. Dividend komt van aandelen en aandelen hebben last van beurssentiment.
Je onderliggende waarde an dus enorm afnemen en heb je bij een aanhoudende beursmalaise dan wel genoeg kapitaal?
Ik zeg niet dat het een No-Go is, maar je moet je afvragen of je dat beursrisico erbij wilt hebben.
Ik heb zelf daarom bewust gekozen voor NEO Finance beleggingen in leningen aan consumenten.
Zelfs in de Corona crisis bleef dat rendement op peil.
Ik heb vorige week zelfs een privé aandelenbelegging gesloten en bewust de 9.000 euro opbrengst naar NEO Finance overgemaakt. Daar staat nu 78.469 euro in het platform, met als doel te groeien naar tenminste 250.000 euro. Met 11% rendement kan ik daar dan een mooi maandelijks inkomen uit gaan halen.
Nu zeg ik er wel bij dat dit privé is. Zakelijk heb ik aandelen, edelmetalen en vastgoed.
De spreiding is er dus wel degelijk.
Dit olie- en gas aandeel uit de VS doet het de laatste twee jaar enorm goed. Hun dividend rendement is 12+% en daarmee keren ze meer dan de winst uit. Het is dus een iets te hoog dividend.
De K/W voor dit jaar is nog geen 10.
Insiders zijn aandelen aan het kopen.
Kijk de video waarom ik dit speculatief een interessant aandeel vind:
Dit grondstoffenbedrijf is ruim 4 miljard dollar waard. Een kleine speler derhalve. De Koers/Winst verhouding ligt onder de 5.
Dat maakt het een zeer laag gewaardeerd aandeel.
Het dividend is 8,3% en dan keren ze slechts 50% van de winst als dividend uit. Ook dat is dus prachtig.
Ze hebben een bedrag van 26 miljard Zuid Afrikaanse rand in kas en een schuld van 25,5 miljard rand.
De vrije kasstroom is bijna 11 miljard rand.
Puur naar de cijfers gekeken ziet dit er dus prachtig uit.
De vraag roept zich op, waarom die onderwaardering?
Is het twijfel bij beleggers over waar grondstofaandelen naar toe gaan?
Als ik kijk naar grote collega aandelen als VALE en RIO, dan bij VALE ook een K/W van rond de 5. VALE kent ook een hoog dividend en een enorme kasstroom. RIO is qua K/W iets duurder, maar met rond de 9 niet duur. Ook daar een hoog dividend en een enorme kasstroom.
SBSW is dus geen uitzondering.
Wat die grondstofaandelen wel gemeen met elkaar hebben is dat ze hun hoofdkantoor in politiek zwakke landen hebben. SBSW in Zuid Afrika. Over politieke corruptie gesproken… VALE zit in Brazilië. Rio Tinto officieel in het VK. Na Brexit ook politiek gezien een stabiel land.
Is dát dan de gemene deler?
De grote Amerikaanse hedge funds zitten niet in deze aandelen. Althans, niet zoals ze in grote Noord Amerikaanse aandelen zitten. Alle aandelen missen dus de aandacht van het grote (slimme) geld.
Die onderwaardering is dus een feit en is daarmee vooralsnog een blijvende zaak.
Dus ja, je kan de aandelen in feite goedkoop kopen. Maar tevens blijven ze waarschijnlijk voorlopig ook nog wel even goedkoop.
Ik denk dat de combinatie politiek instabiel en geen groot geld investeringen funest voor de waardering van deze aandelen is.
Afgelopen vrijdag besprak ik in het lunchwebinar een aandeel met een dividend rendement van maar liefst 10,73%. Het bedrijf maar meer omzet en meer winst, maar de koers is (mede door het hoge dividend) omlaag.
De K/W is nog geen 6.
Analisten denken dat de koers de komende 12 maanden met 33% kan stijgen.
Kortom, een aandeel om eens te bespreken.
Je kan de video hier kijken:
Het goudmijn bedrijf Gold Resources Corp kwam gisteren met de mededeling dat het na een slecht 2022 even stopt met het uitkeren van dividend.
Hun jaarlijkse dividend was voorheen 2,5%.
Nu dus niets meer.
Hoe kijken beleggers daar dan naar?
De koers ging gisteren 38% omlaag na het bericht! Men was duidelijk not amused.
2002 was een slecht en moeilijk jaar voor het bedrijf, maar ze geven aan dat de investeringen zich in de toekomst gaan uitkeren, maar na zo’n slecht jaar past het niet om geld de onderneming te laten verlaten.
Ik denk een terecht besluit.
Dat beleggers er zo heftig op reageren is opmerkelijk. Dit zijn de kansen waarop je als beleggers alert moet zijn. Vergeet echter niet, slecht nieuws komt zelden alleen.
