Een nieuwe manier om in goud te beleggen
- Gegevens
- Gepubliceerd op woensdag 09 juni 2010 09:09
Is dit interessant, of de zoveelste poging om de handel in goud een handel in papier te laten plaatsvinden? We gaan eens even grasduinen in de voorwaarden:
- Er is volgens de uitgever (RBS) een zekerheidstelling door goudstaven in de kluis.
Nu zocht ik op de site de voorwaarden en kwam tegen, de brochure, de prospectus en de definitieve voorwaarden... Dat word dus even lezen!
Begonnen met de brochure. Het is daar helder. Dit product wordt 100% gedekt door goudstaven. Dat is immers de kop van de brochure. Ze zeggen het al zelf in de brochure, 'goud kan niet naar believen worden vermeerderd'. Neen, dat klopt, maar je kan er wel papieren producten op gaan verzinnen...!
Ik ga dringend op zoek naar de garanties voor die 100% dekking. Een bank, goud en garanties, dat lijkt me als een combinatie van vuur, olie en water.
Mijn wantrouwen neemt enorm toe als ik in de brochure al lees dat JP Morgan Chase bank de zekerheidstelling voor het goud afgeeft. Die bank heeft één van de grootste shortposities in goud en geruchten gaan dat ze nooit van zijn leven ooit kunnen nakomen.
Naast JP Morgan zal CitiCorp als trustee optreden. Mocht JP Morgan haar verplichtingen niet nakomen (lijkt me geen ondenkbare situatie) of mocht RBS in de problemen komen (hetgeen net zo makkelijk kan gebeuren) dan treedt de trustee als belangenbehartiger voor de klanten op. Die zal dan de goudstaven laten verkopen om aan geld te kunnen komen om daarmee, onder aftrek van kosten, de deelnemers uit te keren.
Deze opzet maakt dat niemand ooit het goud hoeft te zien, want als er maar cash (in euro's) wordt geleverd is alles al akkoord.
Overigens is RBS niet alleen de marketmaker voor dit product, tevens is ze noteringsagent.
Echter lees ik achter in de folder ineens ook dat niet RBS uitgever is maar Standard Commodities Limited is de uitgever. Gek genoeg lijkt dat er eerder in de brochure niet op. Dan wordt RBS toch echt als uitgever aangewezen: Op pagina 2 staat: "RBS biedt nu met de ‘Fysiek Goud Tracker’ een beursgenoteerd alternatief dat..."
Er staat niet Standard Commodities biedt nu...
In feite heeft RBS dus drie rollen in dit spel, maar voor de wet is er even iets tussen geplakt. Dit bedrijf Standard Commodities bestaat verder niet. Het is opgericht met maar één rol, en dat is dit product legaal maken. Het heeft verder geen activiteiten.
Blijft de vraag, wat heeft deze tracker voor meerwaarde voor beleggers, als je al wilt geloven dat JP Morgan daadwerkelijk goud in de kluis heeft liggen?
Die meerwaarde is er naar mijn idee niet. Weliswaar zijn de beheerskosten met 0,29% op jaarbasis niet hoog, maar daarentegen ben je wel afhankelijk van de beurskoers van de tracker die RBS zelf mag aangeven. RBS mag bij weinig vraag naar de trackers ook onder de koers gaan zitten. Geheid verlies je daar ook nog wat geld op. Tevens is bij iedere transactie een bankfee bij je eigen bank of broker van toepassing. Als u er speciaal een rekening voor gaat openen kan u ook bewaarloon, of hoe dat tegenwoordig ook heet, in rekening gebracht worden.
Je hebt niet de mogelijkheid om jezelf in goud te laten uitkeren. Je kan ook alleen maar in Euro's laten uitkeren. Ook andere valuta zijn niet mogelijk.
Een nadeel is daarbij ook dat u nu van twee markten afhankelijk bent. De goudmarkt en de trackermarkt. Een kans op een (ver)storing in de handel is dus verdubbeld!
RBS zelf behoudt het recht om zelf als trader long of short in goud te gaan. Ze kan dus als bank een tegenpositie innemen en u glashard uitlachen als bijvoorbeeld hun shortpositie eventueel winstgevend is, terwijl u op verlies staat. Het is maar even dat u het weet!
Tevens behoudt RBS het recht de berekeningen aan te passen en aldus de voorwaarden te verslechteren.
Ze kunnen daarbij dit product op ieder door hen gewenst moment stopzetten en u in euro's uitkeren!
Er is GEEN depositostaatsgarantie op het ingebrachte vermogen. Als ze dus onderuit gaan, dan heeft u in het ergste geval volledig het nakijken.
Het is pertinent zo dat u NOOIT het goud zelf zult zien of bewijzen zult zien dat het er ook echt is.
Ik hoef de rest van de documenten al niet meer te lezen. Dit is geen interessant product. Er is gerede reden te twijfelen aan het aanwezig zijn van het onderliggende fysieke goud. Er zijn daarbij kostentechnisch geen redenen te kiezen voor dit product. In feite geeft u uw euro's aan de bank. Die belooft zonder garanties dat ze er goud voor hebben en tegen een door hen te bepalen prijs, gerelateerd aan de goudprijs, zullen ze u ooit weer euro's verstrekken.
Het is allemaal legaal, maar ik moet ze nageven, wat een prachtige bedrogopzet. Dit heeft met fysiek goud niet veel van doen. Ze hobbelen mee op wat ze denken dat een goud hype is. En wie weet, misschien is dit ook wel de goudhype. Dan is dit zo'n product waaraan je kan zijn dat we in de bedrog en overdrijvingsfase gekomen zijn.
Ware het niet dat goud geen product is, maar geld. Dat heeft RBS echter nooit begrepen.
Ik hoop maar dat voldoende beleggers het wel begrijpen en dit overbodige product links laten liggen.
Ik blijf erbij dat goud kopen bij deze aanbieder een veel slimmere opzet is. Een opzet met wel keiharde garanties dat het goud er is en bij een partij die zelf niet short in hetzelfde goud zal gaan. Op de één of andere manier komt me dat toch betrouwbaarder over!