Goud en zilverkoers uitleg
- Gegevens
- Gepubliceerd op donderdag 15 december 2011 08:01
De afgelopen dagen staan de koersen van goud en zilver zwaar onder druk. Tegelijkertijd blijkt dat de vraag van fysiek goud vanuit de grootste markt (China) recent met 4000% is toegenomen. Hoe is het mogelijk dat onder die omstandigheden de koers van goud zo onder druk staat?
De reden is dat er meerdere markten zijn. Er is de fysieke goud en zilver markt. Het gekke is, deze fysieke markt heeft eigenlijk geen eigen prijsmechaniek.
De koers van goud en zilver komt namelijk elders tot stand.
De koers van goud komt voornamelijk tot stand in Londen, alwaar enkele bankiers dagelijks om 12:00 uur bekendmaken wat de koers van goud wat hun betreft op dat moment moet zijn. Natuurlijk kijken ze wel naar de markt, maar structureel halen ze de koers iedere dag een paar dollar per ounce omlaag, waarna New York en later Tokio vaak de koers weer laten stijgen. De koersen in New York en Tokio komen tot stand via de papieren handel in Goud. De handel in ETF's en Futures.
Bij zilver is het niet veel anders, behalve dat Londen daar een minder dominante positie in heeft. Bij zilver is er echter minder sprake van een monetair element. Zilver is ook veel gevraagd vanuit de industrie. Ook hier komt de vraag vooral tot stand in de papieren handen. De papieren handel is vervolgens vrijwel geheel in handen van één bank, namelijk JP Morgan. In zilver is er echter ook structureel een enorme shortpositie opgebouwd. Vooral dezelfde JP Morgen heeft een enorme shortpositie opgebouwd. Ze verkochten dus papieren zilver dat ze uiteindelijk niet als fysiek zilver in bezit hadden. Daarmee hebben ze de zilvermarkt veel groter gemaakt, hetgeen een drukkend effect op de koers had. Door nog weer meer short te gaan kunnen ze een enorm aanbod aan zilver simuleren.
Ondertussen is er een tekort aan fysiek zilver, maar zien we de koersen dalen!
Dit gaat goed, tot het een keer vreselijk uit de hand loopt. Het ging al eerder mis, maar toen gingen beleggers akkoord met lange levertijden. In feite moeten beleggers dat niet pikken, maar de meeste beleggers gaat het uiteindelijk niet om het metaal, maar puur om winst op de transactie. Dat maakt dat het bedrog van JP Morgan maar kan voortduren.