Beursbox.nl Beurs Artikelen

Dat Arcelor Mittal de ogen op India gericht heeft, mag vanuit de afkomst van de CEO geen verrassing zijn. Het Zuid Koreaanse Posco, waar Warren Buffett nu aandeelhouder van is, wil echter ook die richting op. Om precies te zijn, naar Oost India. Daar zijn namelijk zowel de grondstoffen als goedkoop land en goedkope arbeidskrachten aanwezig.
Arcelor Mittal wil er twee fabrieken bouwen en Posco denkt er aan om er één neer te zetten.
Posco denkt aan een capaciteit van 12 miljoen metrische ton en Arcelor aan twee fabrieken van ieder 10 miljoen metrische ton.
Nu doet me dit alles toch weer aan een situatie in een heel andere markt denken.
ASML dacht in 2000 aan een 2e fabriek. De markt was fantastisch, dus er moesten grote plannen gemaakt worden. Voor die fabriek er was, was de markt ingestort.
Deze staalfabrieken zijn voorzien voor 2016. Dat houdt in dat we nog 9 jaar moeten wachten. Wetende dat de grondstoffencyclus meestal zo´n 16 jaar duurt en deze in 2002 begonnen is, geeft al aan dat de fabrieken op zijn best rond die tijd de doodsklap voor de kleinere verouderde fabrieken gaan uitdelen. Deze hypermoderne fabrieken zullen staal gaan leveren, maar geen winst. Immers is de staalmarkt op dat moment al lang over haar top heen.
De grote staalbedrijven kunnen niet anders dan toch de investeringen doen, want met die fabrieken moeten ze de dip door gaan zitten. Het gaat ze nu voor de wind, dus nu moeten die investeringen gedaan worden. 18 jaar na oplevering begint de volgende grondstoffen cyclus weer. Pas dan gaan die fabrieken geld opleveren. Je moet als grote onderneming soms heel ver vooruit durven kijken. Beleggingen in staalfabrikanten hebben binnenkort hun beste tijd gehad. Het blijft een cyclische markt, hou er maar rekening mee.

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: arcelor mittal, grondstoffencyclus, india, posco

Correctie? Het lijkt wel een woord dat niet meer in het beleggerswoordenboek thuishoort. Als er iets pertinent niet op het netvlies staat is dat het immers wel.

Gisteren heb ik toch maar wat aandelen van de hand gedaan. Prima bedrijven, maar net niet de aandelen waarmee ik een eventuele correctie in wil gaan. Kortom, ik ben mijn portefeuillekwaliteit in die zin aan het verbeteren dat ik aandelen overhou met wie ik wel een correctie in durf.

Heel het woord correctie kan dan wel uit het zicht zijn, ze is niet uit de mogelijkheden geschrapt.

Ik begin Warren Buffett steeds meer te waarderen. Ik heb dan ook mijn portefeuille vol met aandelen die hij zou hebben ingenomen als hij nu nog een dertiger was, en ook, zoals hij nu al steeds meer doet, buiten de Amerikaanse landsgrenzen zou kijken.

De volgende Warren Buffett is naar mijn idee een belegger die in het Verre Oosten de nieuwe wereldmerken aan het opkopen is. Immers is de situatie daar nu niet anders dan de situatie die Buffett aantrof in het Amerika van de jaren zestig.

De grote consumentenboom is in China en in mindere mate in India begonnen. Er is een nieuwe markt bijgekomen. Een markt minstens zo groot als Europa, maar met de potentie om tot wel vier keer zo groot te worden. Deze uitzonderlijke situatie is éénmalig. Immers zijn er verder geen onderontwikkelde markten van die omvang in de wereld. 2 miljard mensen die nu pas serieus gaan denken over welvaart die wij al tientallen jaren kennen!

Als u daar als belegger nog niets mee doet, dan mist u de boot. www.globalenergynewsletter.nl heeft daarom een heldere strategie richting die nieuwe markt.

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: china, consumenten, india, markten, strategie, warren buffett