Beursbox.nl Beurs Artikelen

Gaz de France en Suez lijken alsnog tot een fusie te kunnen komen. Er is de Franse regering veel aan gelegen dat de fusie alsnog komt, omdat daarmee de gezamenlijke onderneming zo groot wordt dat een buitenlandse overname vrijwel onmogelijk wordt. Zo houdt de Franse staat haar energie huishouding in Franse handen.
De fusie komt niet zonder slag of stoot. Zo moet Suez de zeer interessante 'water en milieutak' afstoten of een fusie tussen gelijken te creëren.
Juist deze afstoting maakt het nieuwe bedrijf een stuk minder interessant. Het is nu vooral interessant wie er met de waterbezittingen van door gaat. Deze zijn zo'n 20 miljard waard en op zich al zo groot dat er al een fantastisch apart bedrijf van gemaakt zou kunnen worden.

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: energie, franse fusie, gaz de france, suez, water

Als eigenaar van www.globalenergynewsletter.nl zou ik een vreemd figuur slaan als ik fundamenteel zou afwijken van wat ik daar doe.
We zitten daar qua trends in China, Energie, Grondstoffen en Water.
Verder hebben we daar en heb ik privé en zakelijk zwaar ondergewaardeerde aandelen in bezit.
Alle aandelen dalen nu. Ik ben daarom voorzichtig aan het bijkopen en heb nog altijd niets afgedekt. Ik heb daarbij in alle gevallen vooral goedkope kwaliteitsaandelen in bezit. Ik heb al mijn 'te dure aandelen' al weken en maanden geleden verkocht.
Heel bewust dus voor laag gewaardeerde kwaliteit gekozen. Ook die aandelen dalen nu, maar ik 'weet' in ieder geval dat ik geen hype aandelen in bezit heb.
Het komt nu aan op karakter en doorzettingsvermogen. Ik heb de goede aandelen, maar ze dalen in prijs. Lig ik daar wakker van, of is dat een extra kans? Ik zie het als kans, maar ik realiseer me dat ik achteraf gezien had kunnen winnen door even afscheid te nemen en later goedkoper terug te komen. Lig ik daar dan wakker van?
Neen. Je kan niet alles winnen. Uiteindelijk komen mijn prachtige aandelen heus boven drijven. Gemiddeld K/W van mijn hele portefeuille ligt onder de 10 en ik heb zeer winstgevende bedrijven! Ik heb geen enkele reden me zorgen te maken. Ik beleg niet voor morgen, ik beleg voor over enkele jaren. Ik ben geen speculant en ik ga ook zeker niet met de meute meerennen, want dat heeft nog nooit iemand rijk gemaakt.

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: bric, china, energie, grondstoffen, hype, water

Ik schreef deze week al dat de grondstoffenhausse nog niet over is en dat Australië en haar beurs dus voorlopig nog opwaarts kunnen kijken. Dat is nu makkelijk praten, want ik kreeg mijn gelijk al, maar het gelijk kwam onverwachts snel en was ook zeer fors.
Er zijn meer redenen om bijzonder positief over Australië te zijn.
In de Global Energy Newsletter service hebben we daarover al eens een rapport aan de abonnees gestuurd. Dit rapport is nu herschreven en u kunt een gratis exemplaar opvragen.
Kijkt u op: http://www.beursbox.nl/globalenergy/fd.html

Tom Lassing

Labels: australie, beurs, energie, energy, grondstoffen, rapport

Met de overname van Getronics wordt nog weer een keer duidelijk dat KPN meer dan alleen een telecom bedrijf wil zijn. Het zou me totaal niet verbazen als we over tien jaar naar KPN kijken als een energiereus.
Dat moet ik uitleggen en dat zal ik heel kort doen.
Onze energie wordt nu nog landelijk gedistribuverdeeld.
Zonne-energie, windenergie, waterpompen maar vooral ook Waterstof technologie gaat het mogelijk maken om heel veel energie lokaal op te wekken en belangrijker nog, lokaal op te slaan en te verdelen.
Wat er voor nodig is, is naast energie technologie ook heel veel IT technologie. Immers moet al die opgewekte energie verzonden en geadministreerd worden. Zo kan de lokale woning coöperatie straks op haar flats en woningen energieopwekkers plaatsen en die energie aan de huurders verstrekken. Als er dan nog extra energie overblijft, dan kan dat aan anderen aangeboden worden. Enorm interessant, wat dat brengt de huurprijs omlaag. Allemaal prachtig, maar het moet geadministreerd en verdeeld worden.
Daar liggen kansen voor bedrijven als KPN/Getronics. Die hebben al een netwerk EN IT kennis in huis.
Die lokale energieopwekker kan ook u zijn. Als u de ruimte heeft om wat panelen of een windmolen te plaatsen en u meer energie opwekt dan dat u opmaakt, dan is het heel interessant om die energie te kunnen verkopen. De waterstof technologie lijkt het mogelijk te maken om energie op te slaan, iets dat nu nog een enorm probleem is. Als die waterstof belofte waarheid wordt, dan kan het maar zo zijn, dat KPN één van onze energie aandelen gaat worden. U las het in 2007 al in de Beursbox nieuwsbrief...

Denk er over tien jaar nog maar eens aan terug, dat u dat toen geschetste scenario u zo belachelijk in de oren klonk.

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: energie, getronics, kpn, lokale energie, waterstof

Onrust en stakingen in Nigeria en uranium verrijking in Iran, het zijn geen nieuwe onderwerpen, maar ze worden wel weer aangehaald als reden voor de stijging van de olieprijs tot bij de zeventig dollar.
In Nigeria is er nu de angst dat de staking gaat uitlopen op een afsluiting van olieleidingen, hetgeen de prijs voor olie op de wereldmarkt verder kan doen oplopen.
Ondertussen heeft Iran al 100 kilo verrijkt uranium en dat zijn hoeveelheden die al militair gezien interessant zijn. Een kilo verrijkt uranium in een raketkop maakt geen bom, maar geeft het ontvangende land wel een enorm probleem, namelijk een enorme paniek en publieke onrust. Hoe lang is Israël nog bereid om alleen maar toe te zien? De argwaan richting Iran is bijzonder groot en laten we eerlijk zijn, er is natuurlijk geen mens in de wereld die daadwerkelijk gelooft dat Iran dit uranium alleen maar wil om energie op te wekken.
Hoe dan ook, de oliesector is als beleggingssector bijzonder interessant, want met $70 per vat zijn de winsten enorm. Ook biedt deze prijs enorme ruimte aan initiatieven buiten de oliesector. Als energiebelegger ben ik daarom bijzonder gelukkig met deze olieprijs. De hogere benzineprijs aan de pomp verdien ik dubbel en dwars terug op de winsten in mijn portefeuille. Ook u zou dat kunnen doen!

Tom Lassing

Labels: Amerikaanse olie, energie, uranium, vat olie

We krijgen nog wel eens vragen van ge?nteresseerde bezoekers over hoe de portefeuille er bij staat. Daar wij posities vaak voor langere tijd aanhouden, kunnen we beter niet aangeven per positie hoe alles erbij staat. Immers geven we dan heel de portefeuille weg. Daar is ook niet iedereen mee gebaad omdat posities met een bepaalde strategie worden ingenomen.

Die onderliggende strategie niet kennen, kan tot latere problemen leiden.

Wel kunnen we aangeven hoe de portefeuille er gisteren in grote lijnen uit zag:

Gisteren hebben we wederom een nieuwe China positie ingenomen. Op dat moment deden de andere posities het als volgt:
Onze positie in de reis sector staat + 13%
Onze positie in de Internet / reis sector + 32%
Onze posities in de medische sector + 22% en + 38%
Onze voedselsector positie + 16%
Onze basismaterialen positie + 67%
Onze Olie sector positie + 44%
Onze verzekeringen positie + 28%
Kortom, tot op heden is onze 2007 China strategie zeer succesvol gebleken.
We hebben daarnaast nog één grondstoffen positie die momenteel + 113% sinds 2 januari 2007 staat.

Daarnaast hebben we ook enkele afdekkende posities ter bescherming van de portefeuille. Die zijn vrij recent ingenomen en staan nog net in de min. Verder hebben we enkele weken geleden een aantal watersector posities ingenomen die momenteel ook nog licht negatief staan.

Het energiedeel van de portefeuille staat nu gemiddeld + 4%. We hebben eerder deze week een kleine winst genomen en twee nieuwe posities van in totaal 8 posities ingenomen. Eén positie in de speculatief aandeel staat op -15% en drie trekt het gemiddelde flink omlaag. De andere posities staan neutraal of hoger.

Tom Lassing
www.globalenergynewsletter.nl

Labels: china, energie, koers winst, portefeuille, sector, strategie

Onder Amerikaanse grond ligt nog heel veel olie. In theorie zou Amerika mogelijk helemaal nog geen energie hoeven te importeren. U leest ongetwijfeld ook wel eens op beleggingspagina's wilde verhalen over al die aanwezige olie.
Theorie is echter anders dan praktijk. In de praktijk is er namelijk een probleem met veel van die Amerikaanse olie. Ze is namelijk niet makkelijk te winnen. Het kost enorm veel energie om die olie te winnen. Het probleem is niet zozeer de enorme hoeveelheid energie die er voor nodig is. Probleem is de vervuiling vanuit de benodigde energie. Al dat verbruik om energie te winnen is namelijk ook niet goed voor het milieu en vervolgens ook niet goed voor het klimaat.
Die enorme hoeveelheden olie liggen er dus wel, maar de nood is nog niet hoog genoeg om de (milieu)last te willen dragen die bij het winnen van al die olie hoort.
Laat u dus niet te snel gek maken over prachtige kansen voor niet winstgevende start-up bedrijven die enorme hoeveelheden olie in de grond zeggen te hebben. Het is de vraag hoe lang het gaat duren voor er een Amerikaanse regering komt die, nog erger dan Bush nu, zal zeggen dat het milieu er niet toe doet en dat werkelijk alles mag om die olie ook daadwerkelijk te winnen.
Ik denk dat zelfs milieugroepen veelal liever kernenergie hebben dan die te winnen zwaar vervuilende Amerikaanse olie.

Tom Lassing

www.globalenergynewsletter.nl

Labels: Amerikaanse olie, energie, milieu, winnen

Zou dat niet mooi zijn, de volgende grote trend kunnen duidden, ruim voor de rest het doet? De vraag is waarom we dat op dit moment zouden willen, als de huidige trends nog maar net begonnen zijn. De volgende grote trends zijn naar mijn idee nog altijd 'energie, grondstoffen en China'. Weliswaar op dit moment niet zo 'hot' als in 2005, maar de laatste twee maanden zijn de koersen van heel wat portefeuille posities in die sector nog altijd meer dan 20% gestegen. In feite is vrijwel alles in koers gestegen, ondanks af en toe een klap omlaag. Toevallig deze week een aandeel dat van +10% terug is gevallen naar -5% rendement. Beleggers vielen over de kwartaalcijfers. Die vielen ze wat tegen. Nu kunnen we op dat moment de meute in paniek volgen en de stukken dumpen, maar over een paar dagen/weken zal de koers zeer waarschijnlijk gaan herstellen, want het blijft een zeer winstgevende, laag gewaardeerde onderneming die snel groeit. Dat beleggers dan even hun hersens uitschakelen en als lemmingen elkaar de afgrond in volgen, dat moeten ze zelf weten. Het is een aandeel in de juiste trend tegen een waardering die ongekend laag is. Ik heb geduld. Zo hard als het nu omlaag ging, zo hard kan het ook weer omhoog gaan. Het is slechts wachten op de eerste analist die achter zich een groep lemmingen weet te formeren die een keer een flinke rit omhoog willen maken. Dat punt komt vanzelf. Ondertussen koop ik op de weg omlaag in dit geval wel bij.
De volgende grote trend is naar mijn idee de energietrend deel 2.

Tom Lassing

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: aandeel, analist, china, energie, grondstoffen, trend

De grootste energie-exporteur ter wereld is niet Saoedi-Arabië maar is op dit moment Rusland. Daarmee is de macht van Rusland in de wereld ook enorm toegenomen. Europa houdt zich nu wel koest sinds al twee keer de toevoer van gas in gevaar is gekomen. Royal Dutch heeft ook de gevolgen van de nieuwe macht van Rusland al ondervonden.
Het probleem dat Rusland nu echter heeft is dat ze met de ruzie met Royal Dutch ook de andere oliebedrijven kopschuw heeft gemaakt. Rusland moet de aankomende jaren fors investeren wil het de capaciteit vervangen die het nu exporteert. De olie en gasvoorraden van Rusland liggen immers niet voor het oprapen. Er is veel kennis en nog meer geld nodig om die moeilijk te bereiken voorraden te kunnen delven. Geld is tegenwoordig niet het grootste probleem, al heeft Rusland niet voldoende, maar kennis is een ander ding. Rusland en de Russische staatsbedrijven die nu voorgetrokken worden hebben nog niet bewezen dat ze zelfstandig in staat zijn tot grootschalige exploitatie in Siberië en in het poolgebied. Buitenlandse partijen willen niet, net als Royal Dutch, geld investeren en dan later door de Russische staat berooft worden van hun bezittingen. De Russische regering is heel onbetrouwbaar gebleken en dat kan ze wel eens gaan opbreken. Als Rusland niet in staat blijkt tot het handhaven van haar nu enorme energie-export, dan kan de Russische economie wel eens als een ballon uiteenspatten. De kracht van Rusland als energie supermacht is dan in één klap weer over. Putin geniet nu met volle teugen van zijn macht, maar zijn misbruik van die macht kan hem wel eens heel hard in de voet gaan bijten.

Tom Lassing

http://www.globalenergynewsletter.nl

Labels: energie, gasexploitatie, gasvoorraden, royal dutch, rusland, staatsbedrijven

www.beursbox.nl

www.beursblogger.nl

Labels: beurs, energie, nieuwsbrief