vrijdag, augustus 17, 2007
Als een groen baken in een zee van rood
Gisteren werden op het laagste punt in Amerika de koersen van vrijwel alle aandelen zwaar in rood geschreven. De procenten verlies vielen een ieder links en rechts om de oren.
Toch was er één belangrijk aandeel hoger. Op een wel heel mooie manier was dat ene aandeel bijna uitdagend naar de andere aandelen en naar beleggers aan het tonen dat er toch een manier is om redelijk buiten schot te blijven.
Dat ene aandeel was gisteren Berkshire Hathaway, het bedrijf van Warren Buffett.
Het stond bijna twee procent hoger in een beurs die alle vaste grond kwijt leek te zijn.
Een veel slechter sentiment leek haast niet mogelijk en op CNBC hadden ze het al over een sentiment dat je gemiddeld slechts één keer in de tien jaar ziet.
Op dat moment herkennen en erkennen beleggers wel de waarde van de kwaliteit van Warren Buffett, getuige de waardestijging die Berkshire Hathaway ten deel viel. Het was als een eerbetoon aan de man die ons allemaal kan leren wat beleggen is. Een man die gisteren waarschijnlijk niet veel zal hebben meegekregen van de dalingen op de beurzen. De reden? Het interesseert hem helemaal niets! En zo zouden u en ik er ook naar moeten kijken.
Laat speculanten maar speculeren, maar als wij echt beleggen en echt beleggers willen zijn, dan is de indexstand niet van belang.
Weet u overigens waar Warren Buffett de laatste tijd honderden miljoenen dollar aan het beleggen blijkt te zijn? (Met dank aan www.beleggingstips.com)
- Toevallig net in de hoek waar ik enige tijd geleden ook van aangaf dat ik er in aan het beleggen ben, namelijk de bankensector in Amerika!
Ik heb zijn manier van denken al redelijk door, nu nog rustig werken aan de uitbouw van mijn vermogen.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: aex index, banken, Berkshire Hathaway, warren buffett
woensdag, augustus 15, 2007
Wat Amerika nu dringend nodig heeft
Als Amerika in de aankomende twee maanden niet in een spiraal van toenemende druk op de huizenmarkt, steeds meer verliezen op hypotheken en letterlijk miljoenen huis uitzettingen terecht wil komen is het noodzakelijk dat de FED als een gek de rente met minstens 2 en misschien wel 4% laat dalen.
Eigenlijk is het te gek voor woorden, want Amerikaanse consumenten profiteren dan WEER van het feit dat ze straffeloos leningen kunnen aangaan, maar het is dat, of een complete ineenstorting van de huizenmarkt en de faillissementen van mogelijk zelfs de helft van de commerciële banken.
Wat is het feit?
In Amerika hebben heel veel huizenbezitters een kortlopende hypotheek genomen, die ze recht gaf op 'gratis' twee of drie jaar aanhouden en pas daarna zou er rente geheven gaan worden.
Gratis geld dus, waarbij heel veel Amerikanen dachten zo slim te zijn om zich 'uit de schulden te lenen'. Immers zouden ze na die twee of drie jaar de hypotheek simpelweg vervangen door een volgende hypotheek, nog iets hoger, maar weer met twee jaar geen rente. Met een stijgende huizenprijs liet je feitelijk de boete in de nieuwe hypotheek opnemen, want je huis was toch meer waard geworden.
Alleen... Het gaat niet meer op. De huizenprijzen gingen niet meer omhoog, heel veel huizenbezitters moeten nu de hypotheek gaan betalen, of hun huis uit.
Daarbij praten we niet over een paar tienduizend, niet over een paar honderdduizend, maar over enkele miljoenen consumenten die zich al jaren 'uit de schulden lenen' en nu vol geraakt gaan worden. Dit gaat niet alleen de huizenmarkt treffen, maar ook de auto industrie, de luchtvaart, de vakantie-industrie. Miljoenen Amerikanen komen met de huidige rentestand vanaf oktober van dit jaar echt massaal in de problemen.
De enige oplossing is om de rente zo ver te laten dalen, dat ze het nog net wel kunnen redden.
Uiteraard is het daarbij noodzakelijk dat in de toekomst de 'vrije' markt ook producten gaat leveren die serieus zijn. Deze financiële zelfmoord die Amerikanen zichzelf aandoen, is volledig ontstaan met de hulp van de Amerikaanse financiële sector. Men heeft als hypotheekverstrekker totaal geen verantwoordelijkheidsgevoel en de sector heeft totaal niet het idee dat consument tegen zichzelf beschermd moet worden. Ik ben van dat laatste ook geen voorstander, maar het mag toch iedereen duidelijk zijn dat je je niet onbeperkt uit de schulden kunt lenen. Iedereen wist dat een enkele dip in de huizenmarkt, net op het moment dat er een hausse aan hypotheek verlengingen zou zijn, op een ramp zou uitlopen. Toch bleven ze maar die bonus leningen verstrekken en zitten we nu al bijna op de blaren.
De ramp van miljoenen Amerikanen in zware financiële problemen loert nu om de hoek. Het is een geluk dat de FED nog enige ruimte tot rente verlagingen heeft. Wat dat betreft deed Greenspan het zo slecht nog niet, al is in zijn tijd heel dit feest begonnen
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: banken, Europese Rente, fed, huizenmarkt, hypotheek
maandag, augustus 13, 2007
Banken afwaardering
Deze enorme daling heeft tot gevolg dat de banken in Amerika in tijden niet zo laag gewaardeerd stonden.
De subprime problemen raken ze nu keihard, maar lang niet iedere bank heeft zich er mee bezig gehouden. Is de sectorbrede daling van 8% in twee weken dus wel terecht?
We zien nu dat de ECB en de FED hun commerciële vriendjes te hulp komen. De financiële sector heeft dus een probleem geschapen, en wordt nu met publiek geld weer uit de problemen getrokken.
Banken kunnen op zich failliet gaan, maar het financiële stelsel lijkt haast onaantastbaar. Het mag zelfs niet in grote problemen komen, want voor het zo ver komt, wordt met veel geld een crisis bezworen.
Aan de ene kant moeten we er blij mee zijn, maar aan de andere kant blijven de boefjes keer op keer de kluit belazeren. Gestraft worden ze niet en we weten nu al zeker dat over vijf jaar een nieuwe crisis zich zal aandienen, weer onder discutabele omstandigheden. Misdaad loont immers in de financiële sector.
Als beleggers lijkt een belegging in de financiële reuzen dus een prima zaak te zijn. Zeker nu er net fors waarde is verloren. Een buitenkansje derhalve.
ING lijkt daarbij op fundamentele gronden een interessante koop kandidaat in Nederland te zijn. In Amerika zijn er ook prachtige banken te vinden met waarderingen die nog veel lager liggen. Het kan lonen te zoeken.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: bankaandelen, banken, dalingen, ECB, fed, ing, stelsel
dinsdag, mei 29, 2007
Nieuwe concurrenten voor de beurzen
Vanaf november 2007 mag er concurrentie voor de Europese beurzen komen.
Ook Van der Moolen is nu volgens het FD bezig een eigen platform te ontwikkelen. Of zo'n kleine speler een vuist kan maken is twijfelachtig. Aan de andere kant, waarom niet? Immers zijn de grote banken geen toonbeeld van slagkracht en klantgericht werken. Een kleine speler is daarom niet bij voorbaat kansloos, maar hun systeem moet dan wel foutloos werken. De grote banken kunnen er hoogstwaarschijnlijk wat meer geld tegen aan smijten.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: banken, beurshandel, beurzen, fd, turquoise, van der moolen
donderdag, mei 10, 2007
Kunnen banken failliet gaan?
Nu ABNAMRO zo in het nieuws is, komt ook bij consumenten steeds vaker de vraag op of het echt mis kan gaan met een bank. Het antwoord is 'JA', banken kunnen failliet gaan. Ook ABNAMRO. Er is echter wel een kleine bescherming. Bij de eerste grote bank die failliet gaat, is er nog geld in een steunfonds waaruit particuliere rekeninghouders tot maximaal zo'n 20.000 euro betaald gaat worden. Ik zeg 'bij de eerste grote bank' omdat er niet genoeg geld aanwezig is als tegelijk of vlak na elkaar meerdere grote banken failliet gaan.
Als u dus zorg heeft over het voortbestaan van een bank, dan zorgt u er het beste voor dat u niet meer dan 20.000 euro aan geldwaarde bij die bank hebt lopen.
ABNAMRO is een zeer degelijke bank en is nu niet in of zelfs maar in de buurt van de gevarenzone. Eerder deze week ben ik wel uit de Personal Banking service gegooid omdat ik mijn vermogen bij die bank tot onder de 50.000 euro teruggebracht heb. Ik voel me daar niet ongelukkig bij en had ook pertinent geen trek om mijn vermogen bij ABNAMRO te verhogen tot boven de 'persoonlijkere aandacht' grens. Het is niet zo dat ik dringende zorgen heb over het voortbestaan van de bank, maar in een bedrijf dat zo in beweging is, worden meer fouten gemaakt en raakt personeel gedemotiveerd. Men is dan als onderneming aan het navelstaren en ik zie dat terug in aanbiedingen die in mijn ogen bij anderen scherper zijn. Ik heb dus wat geld bij actievere concurrenten ondergebracht. Zou het om welke reden dan ook toch misgaan bij ABNAMRO, dan komt me dat niet slecht uit.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: abnamro, banken, failliet, rekeninghouders, vermogen
woensdag, april 18, 2007
De strijd om ABNAMRO
De strijd om ABNAMRO is nog niet gestreden. Barclays heeft tot vrijdag om een deal te maken, maar ABNAMRO heeft een consortium van drie andere banken al ruimte gegeven om volgende week te komen praten.
Het lijkt er dus wel op dat er op de één of andere manier een deal komt. Zou er verrassender wijze geen deal komen, dan kan ABNAMRO van 36 terug naar 26 duiken met als gevolg dat de AEX index tientallen punten zal verliezen. Het is dus ook voor de beurs als geheel belangrijk dat er nu een deal komt en ABNAMRO op houdt te bestaan. Ik blijf dat verbazingwekkend vinden dat een zo sterk bedrijf in enkele dagen tot aangeschoten wild kan verworden.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: abnamro, aex index, banken, beurs, consortium
maandag, maart 12, 2007
Onafhankelijke beursinformatie
Het is tegenwoordig zo dat als iemand, ook u!, een stukje schrijft waarin een beursfonds uit Europa genoemd wordt, u daarbij moet aangeven welke positie u zelf in dat fonds heeft EN of u wordt betaald om dat stukje te schrijven.
Dat is volgens de AFM nodig om lezers duidelijk te maken welke waarde een stukje tekst heeft. Gezien het stukje hierboven een prima middel om spam dwars te zitten, want als u weet wie het stukje schreef en of deze persoon een bepaald belang heeft, dan kunt u inschatten of het een reëel stukje tekst is.
Per artikel moet dat, maar als u een hele site opzet, dan ineens hoeft dat niet. Zo is bijvoorbeeld IEX.nl van een groot optiebedrijf (IMC). Bijna niemand die dat weet, want gewag wordt er op de site niet van gemaakt.
Beursonline.nl is van Wijs en Oostveen. Prima site, maar net als op IEX wordt nergens duidelijk dat de site het bezit is van een beursbedrijf.
Als de AFM dus serieus is in het feit dat de consument duidelijk moet worden gemaakt van wie iets afkomt, dan zou naar mijn idee ook op sites duidelijk moeten worden gemaakt welke eigenaren er (in)direct in zitten.
Beursbox.nl maakt deel uit van Pro Gain BV KvK 30165521. Pro Gain BV is geen beursbedrijf en heeft ook geen afspraken met beursbedrijven, banken en brokers waarbij het volume op de beurs invloed heeft op de inkomsten van Pro Gain BV.
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: afm, banken, beursbedrijf, iex, interactieve brokers, wijs oostveen
maandag, januari 15, 2007
Nieuwe Amerikaanse rechtszaak tegen ING
ING kan zich opmaken voor een nieuwe civiele rechtszaak vanwege het betalen van commissies om beleggingen van pensioenfondsen binnen te halen. Het pensioenfonds voor de politie in Florida heeft een claim tegen de bank ingediend. In oktober sloot ING in een vergelijkbare zaak een schikking van 33 mln dollar. De bankverzekeraar zou toen een pensioenfonds geld hebben betaald in ruil voor het exclusieve recht om beleggings- en verzekeringsproducten aan de deelnemers aan de man te brengen. (Bron FD)
- Goh, kennen we ING niet ergens van? Jawel, ook de AFM heeft recent de bank een aantal boetes opgelegd! Toen ging het om drie boetes van in totaal 27000 euro, maar ook toen ging het om dit soort overtredingen. In Nederland krijg je als grote bank van de AFM een tikje op de vingers, in Amerika weten ze tenminste een leuk slaatje te slaan van rijke wetsovertredende banken. Je zou het van een grote bank als ING niet verwachten, maar ze zoeken wel heel erg vaak de grenzen van het toelaatbare op. Zou dan toch de sanctie op dat soort gedrag te laag zijn? Het topmanagement gaat naar huis met giga beloningen. Die giga beloningen krijgen ze vooral als ze winsten weten te rapporteren. Eigen bonus is meer waard dan de naam en faam van het bedrijf. De aandeelhouder betaalt de boetes, dus veel kan je als topmanager niet gebeuren. Hoeveel oneerlijk gedrag van de banken komt niet boven water?
Tom Lassing
www.beursbox.nl
www.beursblogger.nl
Labels: aandeelhouder, afm, bank, banken, beleggingen, beloningen, euronextm pakket, fd, geld, ing, pensioenfonds, topmanager
